20 mars 2021

Qu’est-ce qui les rend si attrayants pour les meilleurs conseillers financiers?

Par admin2020

Un coup d’œil derrière les rideaux de ces deux entreprises montre comment la bonne combinaison de fonctionnalités a créé un modèle du meilleur des deux mondes qui se démarque de la concurrence.

Il semble que chaque semaine, nous lisons une autre équipe de plus d’un milliard de dollars quittant Merrill Lynch, UBS, Morgan Stanley.

MME
et même Goldman Sachs

GS
pour rejoindre First Republic Wealth Management ou Rockefeller Capital Management.

Dans un monde où le choix est plus large que jamais, les meilleurs conseillers semblent attirés par la formule proposée par ces entreprises: un modèle le meilleur des deux mondes avec une qualité de boutique qui offre aux conseillers le soutien et l’infrastructure d’une grande entreprise combinés avec un sentiment de indépendance et contrôle.

Pourtant, bien comprendre leur attrait commence par regarder d’où ils viennent et où ils se trouvent aujourd’hui.

Comment les modèles ont évolué

First Republic Private Wealth Management

Une unité de gestion de patrimoine autrefois «sous le radar», First Republic est maintenant souvent le premier choix d’un conseiller de premier plan, passant de 14,5 milliards de dollars d’actifs il y a dix ans à plus de 190 milliards de dollars d’actifs aujourd’hui. C’est l’une des plus grandes RIA d’entreprise du secteur de la gestion de patrimoine avec plus de 100 équipes sous son égide.

La croissance de l’entreprise s’est considérablement accélérée ces dernières années. Par exemple, rien qu’en 2020, First Republic a recruté 8 méga-équipes représentant un total de 19 milliards de dollars d’actifs, avec des conseillers de Merrill Lynch, JP Morgan, Morgan Stanley, Wells Fargo Private Bank et Goldman Sachs. Et 2021 a débuté avec l’intégration d’une grande équipe Citigroup gérant près de 3 milliards de dollars d’actifs.

C’était le désir du PDG Jim Herbert de lancer une franchise de gestion de patrimoine il y a des décennies, et c’est maintenant la vision et le leadership du président de PWM, Bob Thornton, qui ont donné le coup d’envoi en 2010. Avec 20 ans d’expérience dans des postes de direction chez Goldman Sachs, Credit Suisse

CS
et Deutsche Bank, Bob a guidé la transformation de First Republic en un acteur majeur de l’espace.

Alors, qu’est-ce qui a fait de First Republic une destination de choix parmi les meilleurs conseillers? Après tout, ces gens sont des gens exigeants qui renonceraient généralement à l’idée de travailler pour une banque.

Ayant représenté un certain nombre d’équipes qui ont rejoint First Republic au cours des 5 dernières années, elles sont attirées par la culture entrepreneuriale et les offres de recrutement agressives. Mais c’est la véritable opportunité de recommandation de ses banquiers qui en fait le jeu de croissance ultime – une combinaison gagnante à coup sûr. Comme Bob a partagé avec moi dans un entretien de podcast, sur une période de 3 ans jusqu’en 2019, «Nos banquiers ont en moyenne plus de 5 milliards de dollars par an en nouveaux actifs sous gestion pour nos conseillers. C’est assez significatif parmi 100 équipes. »

En tant que conseiller d’une équipe de 10 millions de dollars qui a déménagé de Merrill Lynch à First Republic, «Je peux dire que notre décision de prendre cette décision a été un succès retentissant. Au cours des quatre premières années ici, notre entreprise a augmenté de plus de 50% par presque toutes les mesures quantitatives. Et, plus important encore, la qualité du service et de l’assistance, les conseils en investissement et les solutions de planification financière ont atteint un niveau qui n’a d’égal que les meilleurs de notre secteur. »

Gestion de capital Rockefeller

Construit sur le single-family office qui servait exclusivement l’emblématique famille Rockefeller, Rockefeller Capital Management dans sa forme multifamiliale actuelle est entré en scène en mars 2018. C’est alors que l’ex-leader de Morgan et Merrill, Greg Fleming, en partenariat avec La société de capital-investissement Viking Global Investors, a fait sensation presque instantanément en recrutant des conseillers rock star et des talents de leadership dans le monde du wirehouse.

Et c’est une campagne de recrutement qui ne cesse de se renforcer.

Au moment d’écrire ces lignes, la société compte 48 cabinets de gestion de patrimoine privé gérant quelque 70 milliards de dollars d’actifs. Rien qu’en 2020, Rockefeller a recruté 23 équipes représentant environ 18 milliards de dollars d’actifs, et juste au cours des premiers mois de 2021, 12 équipes avec plus de 9 milliards de dollars d’actifs se sont inscrites.

Cela représente une croissance extraordinaire à un moment où la course aux meilleurs talents est plus compétitive que jamais.

Avec presque toutes les entreprises soumissionnant pour les conseillers les plus productifs de l’industrie, pourquoi Rockefeller gagner si souvent? Tout d’abord, les meilleurs conseillers sont attirés par la marque, un nom synonyme d’ultra-nantis. De plus, le cabinet permet aux conseillers d’offrir une expérience sur mesure à leurs clients, leur donnant accès à des solutions d’investissement uniques et la capacité d’opérer avec beaucoup plus de contrôle et de liberté que ce qui est possible dans une grande société de courtage.

Et il y a une cerise sur le gâteau: l’entreprise paie des forfaits de recrutement ultra-compétitifs, parfois avec des fonds propres offerts comme incitation à certaines équipes.

Comme l’a dit le membre senior d’une équipe de 7 millions de dollars récemment recrutée, «C’est une bouffée d’air frais absolue d’être ici. Je me réveille tous les matins, plein d’énergie et excité de venir travailler dans un environnement où j’ai le sentiment d’avoir un contrôle total sur ma vie professionnelle. »

C’est une approbation assez puissante.

Le terrain d’entente entre les deux firmes

Première République et Rockefeller représentent exactement ce que recherchent la plupart des conseillers: plus de liberté. Plus de flexibilité. Plus de contrôle.

Bien que devenir indépendant ait fait fureur au cours de la dernière décennie, il y a encore beaucoup de conseillers de haut niveau qui estiment que construire quelque chose à partir de zéro est juste un pont trop loin. First Republic et Rockefeller sont chacun construits sur un châssis RIA exploitant des dépositaires tiers, tout en offrant une infrastructure et un support robustes afin que les conseillers aient l’impression d’être indépendants sans avoir à gérer une entreprise.

Les deux entreprises se construisent autour de l’élite des conseillers – en général, celles avec un minimum de 3 millions de dollars en production annuelle et environ 500 millions de dollars en gestion d’actifs. Bien qu’il puisse y avoir des exceptions notables à cela, il est juste de dire qu’ils cherchent à recruter les meilleurs conseillers talentueux de toutes les grandes sociétés de courtage.

First Republic et Rockefeller sont limités à des marchés sélectionnés. Ainsi, pour les conseillers qui, sur tous les autres critères, peuvent convenir, les chances que l’une ou l’autre des entreprises s’ouvre dans des villes situées en dehors de leur zone géographique.

Aussi attrayants que soient First Republic et Rockefeller, il y a beaucoup de conseillers qui ne verraient pas l’un ou l’autre comme la bonne destination. Pour les conseillers qui cherchent à construire une marque et un héritage avec le plus grand contrôle, ces modèles ne sont tout simplement pas assez indépendants. Et inversement, il existe de nombreux conseillers qui sont tout simplement plus à l’aise au sein des sociétés de courtage traditionnelles.

Les conseillers fortunés qui recherchent une entreprise boutique du «meilleur des deux mondes» trouveront probablement First Republic et Rockefeller tout aussi attrayants – mais ce seront la vision, le leadership et la communauté de conseillers d’une entreprise qui les gagneront en fin de compte. plus de.



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