24 mars 2021

Qu’est-ce qu’une FPI? | Le taux bancaire

Par admin2020

Investir dans l’immobilier peut être un moyen attrayant de faire fructifier votre argent – mais que se passe-t-il si vous n’avez pas assez d’argent pour acheter une propriété pure et simple? Une façon de commencer à investir dans l’immobilier sans avoir besoin d’une grande partie du capital consiste à acheter des actions d’une fiducie de placement immobilier, ou FPI.

Qu’est-ce qu’une fiducie de placement immobilier (FPI)?

Une fiducie de placement immobilier (FPI) est une société qui possède, finance ou gère des propriétés qui génèrent des revenus. Ces revenus peuvent provenir des versements hypothécaires, par exemple, ou des loyers que paient les locataires des propriétés. De nombreuses FPI se spécialisent dans un type de propriété spécifique, mais d’autres ont des portefeuilles plus diversifiés.

Avec une FPI, vous avez accès à des opportunités d’investissement immobilier sans avoir besoin d’un montant substantiel pour acheter un bien immobilier ou acheter dans un club d’investissement immobilier.

Il existe des FPI cotées en bourse et non négociées, mais la majorité sont cotées en bourse. Comme toute autre action, les actions de FPI cotées en bourse peuvent être achetées et vendues sur les principales bourses.

Essentiellement, une FPI tire profit de ses avoirs immobiliers et vous, en tant qu’actionnaire, avez également une chance d’en tirer profit. Lorsque le cours de l’action du FPI augmente, il est possible de profiter de l’appréciation du capital, en plus de recevoir des dividendes.

Comment fonctionne une FPI?

Pour être considérée comme une FPI, une société doit respecter certains Critères:

  • Au moins 75% des actifs de l’entreprise doivent être investis dans l’immobilier.
  • Au moins 75 pour cent du revenu brut de l’entreprise doit provenir des intérêts sur les hypothèques, les ventes de biens immobiliers ou les loyers reçus des propriétés.
  • La société doit être imposée en tant que société et gérée par des fiduciaires ou un conseil d’administration.
  • Il doit y avoir au moins 100 actionnaires, et pas plus de 50% de ses actions ne peuvent être détenues par cinq personnes ou moins.
  • Au moins 90 pour cent du revenu imposable d’une FPI chaque année doit être versé aux actionnaires sous forme de dividendes.

Types de FPI

Il existe deux principaux types de FPI cotées en bourse:

  • FPI actions – Les FPI par actions sont souvent désignées simplement sous le nom de FPI. Ces FPI possèdent en fait des propriétés qui produisent des revenus, comme des immeubles d’appartements, des immeubles commerciaux et d’autres types de propriétés, comme des installations de stockage. Ils sont propriétaires de ces actifs et gagnent de l’argent lorsque leurs locataires paient un loyer ou lorsqu’ils vendent des propriétés avec un gain.
  • mREITs – Plutôt que d’acheter des propriétés et de facturer un loyer, les mREIT (ou les REITs hypothécaires) fournissent un financement pour l’immobilier. Ils peuvent acheter des hypothèques, ou même en créer, ou acheter des titres adossés à des hypothèques. Le revenu de ce type de FPI provient des intérêts gagnés sur ces prêts hypothécaires.

En outre, il existe des FPI publiques non cotées qui ne se négocient pas en bourse, même si elles sont enregistrées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Il existe également des FPI privées qui ne sont pas enregistrées auprès de la SEC et peuvent être achetées sans passer par un échange. Cependant, ceux-ci peuvent être moins liquides et transparents que les FPI publiques, de sorte qu’ils comportent certains risques.

En plus du statut d’échange, une FPI peut appartenir à la propriété suivante secteurs:

  • Centres de données
  • Diversifié (ou une combinaison de propriétés)
  • Soins de santé
  • Industriel (par exemple, entrepôts)
  • Infrastructure (p. Ex., Pipelines d’énergie)
  • Hébergement
  • Hypothèque (mREIT)
  • Bureau
  • Résidentiel
  • Vendre au détail
  • Self-stockage
  • Spécialité (p. Ex., Casinos)
  • Timberland

Comment investir dans les REIT

Investir dans des FPI est assez simple, surtout si vous vous concentrez sur des sociétés cotées en bourse. Dans ce cas, tout ce que vous devez savoir est le symbole boursier. Vous pouvez ensuite vous rendre chez votre courtier et acheter des actions, en passant un ordre comme vous le feriez pour n’importe quelle autre action. Vous pouvez également acheter des actions dans des fonds de FPI.

En plus de cela, vous pourriez être en mesure d’affecter une partie de votre contribution 401 (k) régulière à une FPI. Bien que les actions individuelles ne soient normalement pas incluses dans un 401 (k), les FPI peuvent être ajoutées si votre administrateur le permet.

Comme pour tout investissement, gardez à l’esprit que les FPI présentent un niveau de risque et qu’elles ont été considérablement affectées au début de la pandémie. Pour éviter les faux pas, assurez-vous d’analyser attentivement chaque opportunité et essayez d’éviter une stratégie «taille unique».

Les FPI ont-elles de bons antécédents?

En général, les FPI ont un bilan relativement bon.

L’indice FTSE Nareit All Equity REITs a enregistré des rendements annualisés d’environ 12% sur la période de 40 ans se terminant en juin 2019, selon Nareit, une association qui représente les REIT. En comparaison, le S&P 500 affiche historiquement des rendements annualisés proches de 10%. Alors que certains indices, comme le Russell 2000 Small-Cap, surclassent les FPI sur des périodes plus courtes, les FPI ont tendance à enregistrer une meilleure performance à long terme.

Il est toutefois important de noter que les performances passées ne garantissent pas que les FPI continueront de bien performer à l’avenir.

En fonction de votre tolérance au risque et des objectifs de votre portefeuille, cependant, ajouter une certaine exposition à l’immobilier par le biais de FPI pourrait vous aider à accroître la diversité et vous offrir une autre classe d’actifs. Examinez attentivement votre situation individuelle et consultez un professionnel de l’investissement pour décider si investir dans l’immobilier ou se concentrer sur les FPI a du sens pour vous et combien vous devriez leur allouer.

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