12 octobre 2021

Qu’est-ce qu’une offre initiale de pièces (ICO) ?

Par admin2020

Une offre initiale de pièces (ICO) est un événement où une entreprise vend une nouvelle crypto-monnaie pour lever des fonds. Les investisseurs reçoivent de la crypto-monnaie en échange de leurs contributions financières.

À bien des égards, une ICO est la version crypto-monnaie d’une offre publique initiale (IPO) en bourse. Bien qu’il soit possible de réaliser des bénéfices importants grâce aux ICO, un manque de réglementation les rend extrêmement risquées. Dans ce guide, vous apprendrez tout sur les ICO, y compris leur fonctionnement et quelques exemples notables.

Une femme souriante montrant l'écran sur son ordinateur portable.

Source de l’image : Getty Images.

Comment fonctionnent les offres initiales de pièces (ICO) ?

Lorsqu’une entreprise décide d’avoir une ICO, elle annonce à l’avance la date, les règles et le processus d’achat. À la date de l’ICO, les investisseurs peuvent acheter la nouvelle crypto-monnaie.

La plupart des ICO exigent que les investisseurs paient en utilisant une autre crypto-monnaie, avec Bitcoin (CRYPTO : BTC) et Ethereum (CRYPTO : ETH) étant deux choix communs. Il existe également des ICO qui acceptent la monnaie fiduciaire.

Le processus d’achat implique généralement l’envoi d’argent à une adresse de portefeuille crypto spécifiée. Les investisseurs fournissent leur propre adresse de destinataire pour recevoir la crypto qu’ils achètent.

Le nombre de tokens vendus lors d’une ICO et le prix des tokens peuvent être fixes ou variables. Voici des exemples de la façon dont cela peut fonctionner :

  • Nombre fixe de jetons et prix : La société définit les deux à l’avance, par exemple en offrant un million de jetons au prix de 1 $ par jeton.
  • Un nombre fixe de jetons et un prix variable : L’entreprise vend un nombre fixe de jetons et les prix en fonction du montant des fonds qu’elle reçoit. Plus de financement entraîne un prix symbolique plus élevé. S’il vend un million de jetons et lève 2 millions de dollars, chaque jeton aurait un prix de 2 $.
  • Nombre de jetons variable et prix fixe : La société fixe un prix fixe mais ne limite pas le nombre de jetons qu’elle vendra. Un exemple serait si une entreprise vend des jetons à 0,50 $ pièce jusqu’à la fin de l’ICO.

N’importe qui peut lancer une ICO. En raison de la faible barrière à l’entrée, de nombreux nouveaux types de crypto-monnaie sont lancés via ce processus.

Comment démarrer votre propre ICO

Au niveau le plus élémentaire, démarrer votre propre ICO consiste à créer un jeton de crypto-monnaie, à fixer une date et à établir des règles pour la vente de jetons.

Pour collecter des fonds avec succès, il y a beaucoup plus qui entre dans le processus ICO. La partie la plus importante est d’avoir un projet de crypto-monnaie que les gens souhaitent soutenir. Vous devez également déterminer comment la crypto-monnaie que vous lancez s’intégrera dans le projet. Et, pendant le processus ICO, vous aurez besoin de tous les éléments suivants :

  • Un livre blanc décrivant votre projet
  • Une feuille de route avec des objectifs à court et à long terme
  • Étude de marché sur d’autres ICO
  • Un site Web
  • Présence sur les réseaux sociaux
  • Une campagne marketing

Avec tout ce qui entre dans une ICO, il faut une équipe dédiée pour réussir. Vous pouvez créer vous-même une équipe ou travailler avec une société ICO spécialisée dans ces offres.

ICO vs IPO

Les ICO sont souvent comparées aux offres publiques initiales (IPO), une nouvelle offre d’actions par une entreprise privée. Les ICO et les IPO permettent aux entreprises de lever des fonds.

La principale différence entre les ICO et les IPO est que les IPO impliquent la vente de titres et sont soumises à des réglementations beaucoup plus strictes. Une entreprise qui souhaite procéder à une introduction en bourse doit déposer une déclaration d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et obtenir son approbation. La déclaration d’enregistrement doit inclure un prospectus qui fournit les états financiers et les facteurs de risque potentiels.

Une ICO est la vente d’une crypto-monnaie, pas d’un titre. Pour cette raison, il n’a pas d’exigences formelles comme le font les IPO. Mais si une entreprise essaie de contourner les exigences en effectuant une ICO pour quelque chose qui correspond à la définition d’un titre, elle pourrait se heurter à des problèmes juridiques.

Bien que les ICO et les IPO comportent leurs risques, les IPO sont plus sûres car elles sont réglementées. Si vous êtes submergé par toutes les ICO, les meilleures actions IPO valent le détour comme alternative.

Comment les ICO sont-elles réglementées ?

Les ICO sont en grande partie non réglementées. Aux États-Unis, il n’y a pas de réglementation qui s’applique spécifiquement aux ICO. Cependant, si un ICO correspond à la classification d’une offre de titres, il relève de la compétence de la SEC et est réglementé par les lois fédérales sur les valeurs mobilières.

Certains pays ont adopté une position stricte et ont complètement interdit les ICO. Les pays qui ont interdit les ICO sont la Chine, le Népal, le Bangladesh, la Macédoine, la Bolivie et l’Équateur.

Avantages et inconvénients des ICO

Les ICO ont leurs avantages et leurs inconvénients. Voici les avantages qu’ils offrent :

  • Ils offrent des bénéfices potentiels élevés si vous pouvez déterminer quelle crypto-monnaie est un bon investissement. Comme vous achetez tôt, les prix sont souvent plus bas et certains ICO proposent des jetons à des tarifs réduits.
  • Les ICO sont accessibles à tous. Contrairement à certaines introductions en bourse, il n’y a aucune restriction sur qui peut investir.
  • C’est un moyen rapide et efficace pour les start-ups de lever des fonds.

Voici les inconvénients des ICO :

  • Étant donné que les projets de crypto-monnaie sont volatils, il existe un risque important que le jeton perde de la valeur ou finisse par échouer complètement.
  • L’absence de réglementation se traduit par plus d’arnaques et de projets médiocres. Le simple fait de trier les ICO à venir pour un projet de qualité peut donner l’impression de chercher une aiguille dans une botte de foin.
  • Il faut généralement une certaine connaissance des portefeuilles crypto pour investir dans des ICO. Pour ceux qui découvrent la crypto, il est souvent plus facile de s’en tenir aux actions de crypto-monnaie ou aux pièces cotées en bourse.

Exemples d’offre initiale de pièces (ICO)

Les ICO sont un moyen extrêmement populaire de collecter des fonds dans l’espace crypto. La plupart échouent, mais il y a aussi des diamants bruts occasionnels. Voici quelques exemples d’ICO majeurs au fil des ans :

  • Ethereum : De nombreux passionnés de cryptographie étaient enthousiasmés par Ethereum et sa blockchain programmable lors de son ICO de juillet 2014. Il a fini par lever 18,4 millions de dollars et est ensuite devenu la deuxième plus grande crypto-monnaie.
  • Cardano (CRYPTO : NON): Cardano a amélioré certains aspects d’Ethereum et a eu une ICO encore plus réussie. En janvier 2017, il a levé 62,2 millions de dollars. Il finirait par entrer dans le top cinq des crypto-monnaies par capitalisation boursière.
  • Tezos (CRYPTO:XTZ): Tezos a levé 232 millions de dollars via son ICO en juillet 2017, mais ce n’était pas un succès complet. Il y a eu de nombreux retards dans la distribution des jetons vendus via l’ICO, ce qui a conduit à un recours collectif. Tezos a conclu un règlement de 25 millions de dollars avec toutes les parties en 2020.
  • Pièces de dragon (CRYPTO : DRG): Il y a eu de nombreux ICO qui ont échoué, et Dragon Coins est l’un des exemples les plus médiatisés. En mars 2018, il a levé 320 millions de dollars. Une série de controverses a provoqué une baisse de prix quasi-immédiate lorsqu’il était disponible pour le commerce public. En 2021, sa capitalisation boursière est tombée sous le million de dollars.

Les investisseurs sont attirés par les ICO pour le rêve d’acheter tôt une crypto-monnaie réussie. Bien que cela soit possible, il faut beaucoup de recherche et de temps pour trier le grand nombre d’ICO à venir. Compte tenu du risque encouru, il est préférable d’aborder avec prudence.




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