1 juin 2021

Qu’est-ce qu’une stratégie 130-30? | Stratégies d’investissement

Par admin2020

Vous souhaitez gérer votre propre portefeuille de détail en utilisant une méthode éprouvée sur laquelle s’appuient les investisseurs institutionnels? C’est possible en utilisant la stratégie 130-30. Qu’est-ce qu’une stratégie 130-30? Également appelée «stratégie long-short», elle consiste à utiliser l’effet de levier d’une position courte pour financer des gains plus importants dans une position qui devrait surperformer le marché. Le ratio de 130-30 se décompose en fonction de votre allocation d’investissement (voir ci-dessous).

Voici ce que vous devez savoir sur la stratégie 130-30, son fonctionnement et Pourquoi Ça marche. C’est une stratégie que vous pouvez déployer dans votre propre portefeuille avec très peu d’expérience. De plus, c’est un excellent moyen d’extrapoler vos investissements, de faire en sorte qu’une petite somme d’argent aille plus loin, plus rapidement.

Qu'est-ce qu'une stratégie 130-30?

Décomposer la stratégie 130-30 en pratique

La stratégie 130-30 a en fait plus de sens quand on la considère comme la stratégie 100-30-30. Il s’agit d’être investi à 100% et d’identifier 30% de votre portefeuille comme des opportunités courtes possibles, et 30% de votre portefeuille comme des surperformants. La stratégie elle-même implique tirer parti d’une position courte pour doubler les surperformers. Voici un exemple:

Nathan investit 10 000 $ dans un portefeuille entièrement en actions. Sur ces 10 000 $, il a alloué 3 000 $ à des positions courtes dans des entreprises qui, selon lui, chuteront. Ensuite, il prend les 3 000 $ de ces shorts et les réinvestit dans des titres qui, selon lui, surperformeront.

Dans cet exemple, les 30% à découvert sont réinjectés dans le portefeuille 100% acquis (d’où 130%). Dans la stratégie 130-30, le «130» représente l’équité longue; le «30» représente l’équité courte. Cela signifie qu’il a un effet de levier de 1,6x, offrant de plus grandes opportunités de rendement.

Les investisseurs qui utilisent la stratégie 130-30 ne choisissent pas les actions au hasard. Au lieu de cela, ils investissent dans un large indice et choisissent des positions courtes et longues au sein de cet indice pour le garder relatif. Par exemple, vous pourriez être dans QQQ: un ETF qui suit les 100 premières entreprises du Nasdaq. En exécutant la stratégie 130-30, vous vendriez 30% des entreprises de QQQ et vous seriez acheteur sur les 30% supérieurs qui, selon vous, surperformeraient.

Pourquoi la stratégie 130-30 fonctionne-t-elle?

Il y a une raison pour laquelle cette stratégie est populaire auprès des hedge funds et d’autres investisseurs institutionnels. Ça marche! Eh bien, cela fonctionne tant que vos prédictions sur le mouvement des prix sont relativement précises.

L’effet de levier 1,6x associé à la stratégie 130-30 augmente le pouvoir de gain des positions via une exposition aux positions courtes et longues. Lorsque le marché monte, la position longue en profite. Lorsqu’elle baisse, la position courte en profite. La stratégie 130-30 est donc extrêmement efficace. En supposant que vous ne comptez pas sur des options non couvertes, le mouvement du marché dans les deux sens a le potentiel de générer un retour sur investissement.

Il y a un niveau d’atténuation des risques impliqué dans la stratégie 130-30. En fait, les rendements ajustés au risque de cette stratégie ont tendance à être meilleurs que les autres, y compris la sélection individuelle de titres. Cela dit, le shorting est toujours risqué, car le potentiel de perte sur les shorts découverts est infini à mesure que le prix augmente. C’est une stratégie facile à comprendre, mais qui peut nécessiter des compétences pour être déployée par vous-même.

130-30 fonds pour l’investisseur inexpérimenté

Comme c’est le cas avec la plupart des philosophies de trading aujourd’hui, les traders ont trouvé un moyen d’automatiser et d’institutionnaliser la règle 130-30 dans un fonds. Il existe entre 130 et 30 fonds qui déploient la stratégie dans le cadre de l’exécution générale. Cela dit, ces fonds sont souvent à la traîne par rapport aux autres fonds, à moins qu’ils ne soient activement gérés. La raison? Les stratégies 130-30 sont agiles et nécessitent de fréquentes entrées-sorties de positions.

Si vous recherchez un moyen intermédiaire de tester et d’essayer la stratégie 130-30 par vous-même, envisagez d’expérimenter avec une somme plus petite, comme 1000 $. Il est facile de trouver un fonds ETF large marché et de sélectionner les 30% de positions qui, selon vous, surperformeront et sous-performeront. C’est ainsi que de nombreux investisseurs se lancent dans la stratégie 130-30, réorientant les gains vers la croissance du portefeuille.

Opportunités avancées 130-30

Alors que la plupart des stratégies 130-30 jouent contre les performances générales du marché, il existe des opportunités d’utiliser cette stratégie dans des secteurs spécifiques. Par exemple, vous pouvez vendre des actions énergétiques et utiliser cet effet de levier pour prendre des positions longues sur des actions de la santé. Vous pouvez même le faire dans un secteur avec des entreprises qui, selon vous, vont régresser vers la moyenne de ce secteur. Quelle que soit l’échelle, il s’agit de capitaliser sur les gains dans les deux sens en comprenant les forces de compensation.

La stratégie 130-30 est mieux apprécié comme philosophie. Il y a plusieurs leçons importantes intégrées à ce concept:

  • Protégez-vous en couvrant vos positions
  • Utiliser un levier raisonnable
  • Évaluer les entreprises dans une optique définie
  • Soyez conscient de la régression à la moyenne

En gardant ces critères à l’esprit, les investisseurs peuvent appliquer la règle 130-30 dans une variété de capacités, à condition de suivre le cadre de la stratégie.

Devriez-vous suivre la stratégie 130-30?

Après avoir découvert qu’il s’agit d’une tactique de fonds spéculatifs éprouvée, de nombreux investisseurs veulent se plonger directement dans la stratégie 130-30. Malheureusement, ils oublient que les hedge funds emploient des analystes experts disposant de ressources illimitées pour évaluer et prédire les tendances du marché! C’est-à-dire qu’il est difficile de choisir des actions et que vos prévisions ne se concrétisent pas toujours. Si vous souhaitez explorer la stratégie 130-30, commencez petit et apprenez à déployer cette philosophie avec tact.

Pour mieux comprendre les stratégies d’investissement les plus techniques, inscrivez-vous au Investissement U e-lettre ci-dessous. Ce bulletin quotidien fournit des conseils boursiers, des tendances et une éducation en matière de placement pour les investisseurs novices et chevronnés.

Qu’est-ce qu’une stratégie 130-30? Il s’agit d’être investi à 100% et d’utiliser une position courte de 30% pour financer une position longue de 30%, afin de maximiser les rendements. Que le marché augmente ou diminue, vous en bénéficiez. Il s’agit de couvrir vos options et de choisir les bonnes entreprises pour stimuler le retour sur investissement.





Source by