12 février 2021

Rien de micro sur la fraude par microcap: investir dans des actions à bas prix

Par admin2020

Les événements majeurs et les périodes d’incertitude – comme la pandémie actuelle du COVID-19 – ont longtemps été exploités par des promoteurs sans scrupules, généralement sans licence, pour commettre des fraudes, et les titres à microcap restent l’un de leurs principaux outils pour de tels stratagèmes. Cette fraude financière et d’autres continuent d’être un domaine d’intérêt pour la FINRA et d’autres régulateurs.

La FINRA a observé une augmentation des indicateurs de fraude potentielle sur les microcap, une grande partie de l’activité cherchant à exploiter la pandémie COVID-19. La FINRA a publié deux articles traitant de la fraude liée au COVID-19, Fraude et coronavirus et Le coronavirus est nouveau, mais les escroqueries liées à la crise ne sont pas nouvelles. En outre, le Bureau de l’éducation et du plaidoyer des investisseurs de la SEC a publié un Alerte investisseurs avertissement des escroqueries d’investissement liées au coronavirus, qui comprend une liste mise à jour des suspensions de négociation sur les actions de plusieurs dizaines d’émetteurs pour des allégations potentiellement trompeuses liées au COVID-19, dont beaucoup concernent des titres à microcap.

Une main tend la main pour prendre plusieurs piles de pièces.

Source de l’image: Getty Images

Qu’est-ce qu’un stock de microcap?

Les titres de microcap, parfois appelés «penny stocks», comprennent des titres à bas prix émis par de petites entreprises à faible capitalisation boursière. Ces titres sont souvent négociés sur le marché de gré à gré («OTC»). Alors que les sociétés de microcap peuvent être de véritables entreprises développant ou offrant des produits ou des services, le secteur des microcap a une longue histoire de mauvais acteurs se livrant à des manipulations de prix et autres fraudes. Cependant, même en l’absence de fraude, les actions de microcap peuvent présenter des risques plus élevés que les actions de grandes entreprises.

Les informations destinées aux sociétés de microcapsules peuvent être limitées et nombre d’entre elles peuvent ne pas déposer de rapports auprès de la SEC, ce qui rend difficile pour les investisseurs d’obtenir des informations sur la gestion, les produits, les services et les finances de l’entreprise. En plus d’avoir peu d’informations accessibles au public, les actions de microcap ont été historiquement plus volatiles et souvent moins liquides que les actions de grandes entreprises – autant de raisons d’investir avec une extrême prudence et uniquement avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

En raison de la difficulté pour les investisseurs de vérifier les informations fournies par la société ou les promoteurs, les actions de microcapsules font souvent l’objet de systèmes de pompage et de vidage. Ces escroqueries vantent des actions, des produits et d’autres investissements, avec la promesse de gains et de rendements énormes, mais à mesure que les prix atteignent un sommet, les escrocs vendent leurs actions, empochant les bénéfices. Une fois que les escrocs ont pris leurs bénéfices, le cours des actions artificiellement gonflé baisse généralement, laissant les autres investisseurs avec des pertes ou des actions sans valeur. Les escrocs qui dirigent ces fraudes utiliseront n’importe quel crochet pour créer la demande, y compris les catastrophes naturelles et les urgences de santé publique.

À quoi dois-je faire attention?

Pour aider à protéger vos actifs, soyez attentif à ces signes avant-coureurs d’une éventuelle arnaque à l’investissement dans les microcap:

  • Appels téléphoniques, courriels ou SMS non sollicités vantant des investissements, en particulier ceux liés directement ou indirectement à une catastrophe récente ou à la dernière tendance;
  • Forte promotion d’une société microcap ou de son action sur les réseaux sociaux (e.g., sur Twitter, Instagram ou Facebook), dans les newsletters de recherche et via les forums de discussion des investisseurs ou les babillards électroniques, en particulier si les communications se concentrent uniquement sur la hausse d’une action, avec peu ou pas de support pour le potentiel de hausse de l’action ou la mention du risque de baisse ;
  • Allégations invérifiables ou discutables concernant des partenariats, des coentreprises ou des accords de financement avec des entités privées, en particulier celles liées à la pandémie ou à la dernière tendance à chaud;
  • Informations sur une société ouverte qui ne peuvent être confirmées sur le site Web de la société ou dans les états financiers officiels et les divulgations déposées auprès de la SEC ou sur un système de cotation entre concessionnaires;
  • Absence de preuves vérifiables des activités commerciales de l’émetteur, telles qu’un site Web limité ou inexistant, des comptes de médias sociaux, des références à la société sur le site Web de l’emploi ou d’autres rapports indépendants sur les activités commerciales de la société;
  • Changements brusques ou fréquents du modèle commercial, du nom de l’émetteur ou du symbole boursier, souvent pour donner l’apparence d’un lien avec les dernières nouvelles (par exemple, cures COVID-19, kits de test ou produits liés à la prévention), en particulier lorsque l’entreprise peut avoir précédemment exercé une activité impliquant d’autres tendances (par exemple, cigarettes électroniques, cannabis ou crypto-monnaie);
  • Réorganisation ou recapitalisation récente de l’entreprise, par exemple par fusion inversée;
  • Actions associées à des sociétés actuellement ou précédemment classées comme société écran, sans opérations ou actifs nominaux;
  • Les dirigeants ou les personnes de contrôle de la société qui ont déjà été, ou sont actuellement, associés à d’autres microcap ou sociétés écrans ou qui ont des antécédents d’infractions réglementaires ou pénales.

Bien que l’existence de l’un de ces signes avant-coureurs ne signifie pas automatiquement que l’investissement est une arnaque, les investisseurs doivent agir avec prudence et garder à l’esprit que les indices ou promesses de rendements élevés, avec peu ou pas de risque, sont des signes classiques de fraude. Chaque investissement comporte un certain degré de risque, et le potentiel de rendements supérieurs s’accompagne presque toujours d’un risque plus élevé.

Ne vous fiez jamais uniquement aux informations que vous recevez dans un e-mail, un SMS ou un appel à froid non sollicité d’un «analyste» ou d’un «responsable de compte» qui fait la promotion d’un titre. Utilisez FINRA BrokerCheck® pour vérifier le statut d’enregistrement et des informations supplémentaires sur les professionnels de l’investissement et les entreprises d’investissement. Vérifier la Base de données EDGAR de la SEC pour savoir si la société dont le stock est présenté dépose auprès de la SEC. Et soyez extrêmement prudent lorsque vous achetez des produits non enregistrés ou prenez des conseils en investissement auprès de professionnels non agréés.

Pour plus d’informations sur les stocks de microcap, consultez Microcap Stock: Un guide pour les investisseurs de la SEC.

Si vous avez des doutes sur une offre, pensez que les allégations pourraient être exagérées ou trompeuses, ou si vous soupçonnez que vous ou une personne que vous connaissez avez été victime d’une arnaque, vous pouvez faire votre part en rapport vos préoccupations à la FINRA, la SECONDE, et ton régulateur des valeurs mobilières de l’État.

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