3 mai 2021

Sanctuary embauche une équipe Merrill Lynch de 5 millions de dollars à Walnut Creek

Par admin2020

30 avril 2021

Sanctuary Wealth, un courtier-concessionnaire indépendant hybride lancé en 2018 par un ancien directeur de division de Merrill Lynch, a contacté vendredi son alma mater pour sa plus grande recrue depuis sa fondation.

Sanctuary a confirmé avoir embauché une équipe de huit personnes à Walnut Creek, en Californie, dirigée par Kelly D. Milligan et William Michael Barry, dont la pratique chez Merrill supervisait 1,5 milliard de dollars d’actifs clients. Le groupe, qui comprend également les conseillers Susan Mazzetti et Melissa Yue, avait généré 5 millions de dollars de revenus annuels, selon le PDG et fondateur de Sanctuary, Jim Dickson.

Dickson, qui était directeur régional du Midwest chez Merrill avant de partir en 2017, a déclaré qu’il avait connu Milligan, qui a passé toute sa carrière de 21 ans chez Merrill, et Barry, qui a travaillé chez Merrill pendant 30 de ses 31 années dans l’industrie, à travers leur temps partagé au grillage. Il les avait contactés il y a «quelque temps» au sujet du déménagement, a-t-il dit.

«C’est une grande victoire pour Sanctuary», a déclaré Dickson. «C’était une situation très compétitive. Tout le monde voulait ces gars et les a courtisés, et nous sommes très heureux qu’ils aient choisi Sanctuary.

Dickson a refusé de commenter les programmes de recrutement de Sanctuary, qui comprenaient des capitaux propres, mais a déclaré que l’équipe avait rejoint l’équipe parce qu’elle avait plus de flexibilité dans la gestion de sa pratique en tant que courtier indépendant. Ils devraient également remporter environ 15 à 20 points de base de paiement supplémentaire par rapport à ce qu’ils gagneraient dans le cadre d’un réseau de câblodistribution traditionnel basé sur la production, a-t-il déclaré.

Le groupe est la 49e équipe à rejoindre Sanctuary basé à Indianapolis et sa cinquième à Walnut Creek. La plus grande équipe de Sanctuary est le Cooke Financial Group, un groupe de 2,5 milliards de dollars avec 11 millions de dollars de production. L’équipe Cooke a quitté Wells Fargo Advisors en 2016 pour rejoindre Dickson dans le rachat du courtier régional David A. Noyes, qui a été converti en Sanctuary.

Milligan et Barry n’ont pas pu être contactés immédiatement pour commenter leur décision. Le groupe, qui s’appelle Quorum Private Wealth, comprend également les associés clients Amanda Miller, Jennifer Van Til, Rica Tanod et Courtney Rapa.

Milligan et Barry ont été classés comme les meilleurs conseillers en patrimoine de Forbes au cours des quatre dernières années, selon leur biographie de Merrill. Milligan s’est classé 69e et Barry 78e, tous deux en Californie cette année, selon Forbes, qui a déclaré que leur équipe avait une taille de compte minimale de 1 million de dollars.

Sanctuary a vanté la bonne foi de Merrill de Milligan, notant qu’il avait été un ancien président du Conseil consultatif de la direction de Merrill, un groupe d’environ 13 des quelque 14000 courtiers de la société qui sont choisis pour fournir des commentaires de courtier à la haute direction du câblodistributeur.

Yue a également été répertorié comme conseiller de nouvelle génération Forbes «Best-in-State» en 2017, 2018 et 2019, selon la biographie. Elle a rejoint Merrill en 2014 après sept ans chez UBS et une recrue chez The Shemano Group, selon BrokerCheck. Mazzetti a commencé sa carrière de courtier chez Merrill en 2011, selon la base de données.

Une porte-parole de Merrill a confirmé les départs.

Sanctuary, dont le président Vince Feritta est un ancien manager de Merrill au Texas, a embauché la semaine dernière une équipe Merrill de 2,1 millions de dollars à San Antonio.

Environ 60% des recrutements de conseillers de Sanctuary proviennent de Merrill, bien que ce chiffre ait diminué au fur et à mesure de la croissance de l’entreprise, a déclaré Dickson. Sanctuary, qui sert 16 milliards de dollars d’actifs sous gestion, vise à ajouter quelques centaines d’équipes au cours des cinq à 10 prochaines années, car il utilise un investissement de 50 millions de dollars reçu en novembre du gestionnaire d’actifs européen Azimut Group, a-t-il déclaré.



Source by