11 février 2021

Seven Generations Energy Ltd. – Moody’s considère la fusion d’Arc Resources et de Seven Gen comme un crédit positif

Par admin2020

Annonce: Moody’s considère que la fusion d’Arc Resources et de Seven Gen est positive pour le crédit Global Credit Research – 11 février 2021 Toronto, 11 février 2021 – Moody’s Investors Service (Moody’s) considère l’annonce[1] Seven Generations Energy Ltd. (7Gen, Ba2) et Arc Resources Ltd. (Arc, non évalué) accord pour fusionner dans une transaction entièrement en actions évaluée à 8,1 milliards de dollars canadiens, dette comprise, en tant que crédit positif. La société fusionnée fonctionnera sous le nom d’Arc Resources. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les administrateurs votants de 7Gen et d’Arc. La transaction devrait être conclue au deuxième trimestre 2021, sous réserve du calendrier des conditions de clôture habituelles, des approbations réglementaires et de l’approbation des actionnaires de 7Gen et d’Arc.Arc disposeront de suffisamment de liquidités pour conclure la transaction et Moody’s s’attend à ce que tous les dirigeants de 7Gen les billets non garantis seront retirés vers la clôture. Suite au remboursement intégral de la dette notée de 7Gen, Moody’s retirera toutes les notations de 7Gen.La fusion de 7Gen et Arc est positive pour 7Gen car sa base de production passera à environ 340000 barils par jour (bpj) de 180000 bpj, sa base d’actifs devient plus diversifiée avec l’inclusion des superficies de pétrole léger d’Arc en Colombie-Britannique à Montney et en Alberta, la génération de flux de trésorerie disponible s’améliorera avec le taux de déclin inférieur d’Arc, et l’effet de levier pro forma s’améliorera étant donné les niveaux d’endettement plus faibles d’Arc et les mesures de levier plus fortes. Sociétés d’exploration et de production cotées en bourse, basées à Calgary, en Alberta.[1] Communiqué de presse – Anglais (SEDAR) 10-févr.-2021Cette publication n’annonce aucune action de notation de crédit. Pour les notations de crédit référencées dans cette publication, veuillez consulter l’onglet notations sur la page émetteur / entité sur www.moodys.com pour obtenir les informations les plus récentes sur les actions de notation de crédit et l’historique des notations. Paresh Chari Vice-président – Analyste principal, groupe de financement des entreprises Moody’s Canada Inc. 70 York Street Suite 1400 Toronto, ON M5J 1S9 Canada JOURNALISTES: 1212553 0376 Service à la clientèle: 1212553 1653 Donald S. Carter, CFA MD – Corporate Finance Corporate Finance Groupe JOURNALISTES: 1212553 0376 Service à la clientèle: 1212553 1653 Bureau de libération: Moody’s Canada Inc.70 York Street Suite 1400 Toronto, ON M5J 1S9 Canada JOURNALISTES: 1212553 0376 Service à la clientèle: 1212553 1653 © 2021 Moody’s Corporation, Moody’s Investors Service, Inc., Moody’s Analytics, Inc. et / ou leurs concédants de licence et affiliés (collectivement, «MOODY’S»). 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