24 mai 2021

Stephen, pourquoi le marché boursier a-t-il cessé de faire sens?

Par admin2020

TAujourd’hui, je vais répondre à une question qui vous vient probablement à l’esprit.

Il s’agit du comportement étrange récent du marché boursier et de la seule chose que TOUS les investisseurs et les traders devraient faire à ce sujet.

Tu vois, j’écris cette semaine Rapport RiskHedge depuis près de trois ans maintenant, et l’un des tout premiers titres que j’ai jamais recommandé vient de signaler phénoménal gains.

Les ventes ont bondi de 37%. La société a acquis un nombre record de clients et prévoit à nouveau de bonnes ventes le trimestre prochain.

Que pensez-vous qu’il est arrivé au cours de l’action?

Nous y reviendrons dans un instant.

Vous réalisez peut-être que je parle du Trade Desk (TTD).

Nous ne détenons les actions dans aucun de nos avis de prime. Mais j’ai «battu la table» pour l’acheter plusieurs fois en 2018, alors qu’il se négociait pour moins de 100 $ / action.

Il a grimpé à plus de 950 $, ce qui en fait le premier 10 sacs que j’ai jamais recommandé publiquement.

En bref, TTD gère une «bourse» pour les publicités numériques. La société aide les annonceurs à acheter les bonnes annonces sur Internet, et les affaires sont en plein essor.

En 2020, les spécialistes du marketing ont dépensé un montant record de 4,2 milliards de dollars sur sa plate-forme. Et le nombre d’entreprises qui achètent des publicités pour plus d’un million de dollars a plus que doublé.

Et comme je l’ai mentionné, il vient de rapporter des revenus explosifs.

Maintenant, normalement, de grands bénéfices = un cours de l’action plus élevé pour TTD.

Vous pouvez voir ce que je veux dire dans le tableau ci-dessous. Il couvre une période de 2018 à 2019 lorsque je recommandais le stock.

Les cercles rouges marquent les jours où TTD a annoncé ses résultats financiers trimestriels.

Comme vous pouvez le voir, trois des quatre annonces ont produit des pics géants dans le cours de l’action … dont un gain de 31% le 21 février 2020.

Mais cette fois, c’est exactement le contraire qui s’est produit

TTD a chuté de 26% lundi après avoir fait état de bénéfices importants.

C’est exact. La société a éliminé les bénéfices du parc… et son action a perdu un quart de sa valeur.

Et TTD n’est pas la seule entreprise à chuter après avoir enregistré des bénéfices importants…

Les ventes de Peloton ont plus que doublé – son stock a chuté de 15%.

Le marché de l’artisanat Etsy a réalisé son meilleur trimestre de son histoire, enregistrant une croissance des ventes de 135%, et le stock a chuté à son plus bas niveau depuis décembre dernier.

Teladoc, pionnier de la télésanté, a augmenté ses revenus de 151% et le stock est tombé à son plus bas niveau depuis avant la pandémie COVID.

Les puissances de croissance Amazon, Microsoft et Apple ont également annoncé récemment des bénéfices records.

Pourtant, leurs stocks ont chuté.

Cela met en lumière le type de marché dans lequel nous nous trouvons actuellement.

2020 a été l’une des meilleures années de l’histoire pour les entreprises à croissance rapide.

Les verrouillages COVID ont injecté une grande seringue de croissance dans pratiquement toutes les entreprises technologiques.

Avec les gymnases fermés, les gens ont fait du vélo Peloton dans leur salon. Au lieu de s’asseoir dans des salles d’attente, les Américains ont «rendu visite» aux médecins en ligne via Teladoc. Les réunions Zoom ont remplacé les déjeuners de travail arrosés avec des collègues.

Mais à mesure que l’Amérique rouvre, les investisseurs ont tourné au vinaigre sur les actions technologiques à croissance rapide.

Peu importe si une entreprise enregistre des bénéfices records ou non.

Dans ce marché irrationnel, mon message est simple: Ne vous concentrez pas sur les résultats des gains.

Au lieu de cela, portez une attention très particulière à la façon dont une action réagit aux bénéfices.

D’après mon expérience, le marché réaction aux résultats compte plus que toute autre chose à court terme.

C’est particulièrement vrai lorsque la réaction n’est pas ce à quoi vous vous attendez.

Si une action tombe sur de mauvais bénéfices, cela ne veut pas dire grand-chose. C’est ce qui est «censé» arriver.

Mais lorsqu’une entreprise affiche d’excellents résultats et que son stock diminue, c’est un signe d’avertissement. C’est une preuve solide que l’action aura du mal au cours des prochaines semaines ou des prochains mois.

Et en ce moment, de nombreuses valeurs de croissance affichent ce signe d’avertissement.

Cela signifie-t-il que vous devriez vendre vos actions les plus faibles aujourd’hui?

Cela dépend de la façon dont vous répondez à cette question: Pourquoi avez-vous acheté le stock en premier lieu?

L’avez-vous acheté parce que c’est une excellente entreprise qui peut augmenter votre argent pour les 20 prochaines années?

Si c’est le cas, et il a rapporté d’excellents résultats, et rien dans l’entreprise n’a changé …

Ne le vendez pas.

Au lieu de cela, envisagez d’acheter plus.

Après tout … vous achèterez davantage une grande entreprise, à un meilleur prix, que ce que vous auriez pu faire il y a un mois ou deux.

Mais tous les stocks ne sont pas censés être détenus pendant des années.

Peut-être que vous avez acheté le stock dans le cadre d’une transaction et que vous aviez l’intention de l’encaisser en quelques semaines ou quelques mois pour un profit rapide.

Dans ce cas, vous devriez sérieusement envisager de vendre une action qui plonge sur de grands bénéfices.

Après tout, c’était un métier. Vous n’êtes pas marié au stock. Vous sortez juste avec ça.

Ma suggestion: videz-le et passez à autre chose. Vous pouvez toujours revenir plus tard lorsqu’une tendance haussière se rétablit.

Je veux être clair à 100% …

Nous sommes fermement dans un marché haussier pour les actions.

Il n’y a aucune preuve que la volatilité que nous constatons dans les actions de croissance est autre chose qu’une tempête passagère. Celui qui a frappé les plus grands gagnants de l’année dernière – les actions de croissance et de technologie – est le plus dur.

Alors, quelles actions prenons-nous dans nos services premium?

Dans Investisseur de perturbation, Je me concentre sur des actions de rupture plus importantes et plus sûres qui peuvent nous aider à créer une richesse durable. Parce que la plupart de ces actions sont des actions à long terme, nous utilisons cette volatilité pour accumuler plus d’actions dans des perturbateurs de classe mondiale.

Dans Trader de perturbation, mon co-rédacteur en chef, Justin Spittler, et moi cherchons des profits plus rapides dans les actions à croissance rapide. Au cours des dernières semaines, nous avons clôturé des transactions plus faibles et éliminé certains risques.

Nous sommes également extrêmement sélectifs dans l’entrée de nouvelles transactions jusqu’à ce que la volatilité passe.

Cet essai est un peu différent de la technologie disruptive sur laquelle j’écris habituellement. L’avez-vous trouvé utile?

À l’origine publié par Mauldin Economics, 17/05/21

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Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.



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