19 mai 2021

Tentatives du marché boursier pour briser le canal de soutien: quelle est la prochaine étape?

Par admin2020

La récente volatilité des prix liée au nombre d’emplois surprise, il y a près de 10 jours, et le potentiel de tendances inflationnistes des prix dépassant les attentes de la Fed ont créé un type unique de rotation latérale des prix sur le graphique. Cette récente volatilité des prix suggère que les marchés ont du mal à identifier le biais de tendance future, ainsi que d’essayer de secouer certains commerçants et investisseurs (arrêts en cours).

En outre, la tendance à la baisse des prix que nous avons récemment vue, rompant avec le mode de rallye continu et, se cassant à la baisse de près de 54% par rapport aux récents sommets, suggère qu’un large «délavage» du marché est en cours. Jusqu’où cette tendance se poursuivra-t-elle? Le marché boursier américain va-t-il s’effondrer comme Bitcoin l’a récemment fait? Jetons un coup d’œil aux graphiques et essayons de répondre à certaines de ces questions.

Attendez-vous à une volatilité continue des prix alors que les marchés tentent d’établir de nouvelles tendances

Nous allons commencer par explorer le graphique journalier Dow Jones Industrial Average, ci-dessous. La première chose que nous voulons souligner est le canal de tendance des prix à la hausse étendu (JAUNE). Ce canal de prix à la hausse est en vigueur depuis les creux de mars 2020 du COVID-19. Elle a été confirmée par les plus bas de novembre 2020 et testée à nouveau en mars 2021. En règle générale, lorsque les prix sont fortement canalisés sur une longue période, le canal des prix devient une barrière / mur psychologique pour la tendance des prix. Lorsqu’il est dépassé ou cassé, les tendances des prix réagissent souvent de manière modérément agressive – avec une volatilité excessive.

Au cours des 10 derniers jours, près du bord droit de ce graphique, nous pouvons voir que le prix a commencé à réagir avec une volatilité beaucoup plus élevée et de larges tendances de prix latérales. Il semble que le graphique INDU soit entré dans une nouvelle phase d’activité des prix du marché – s’éloignant d’une tendance haussière à volatilité modérément faible pour une rotation latérale de volatilité beaucoup plus élevée. Nous attribuons cela à un changement dans la façon dont les traders et les investisseurs perçoivent les actions futures de la Fed américaine et à la façon dont les risques sont soudainement beaucoup plus importants qu’ils ne l’étaient il y a plus de 3 semaines. Il semble que «l’euphorie du rallye» soit terminée et que les traders commencent à ajuster les attentes liées à une reflation économique plus lente de l’économie mondiale.

Graphique quotidien Dow Jones.

Selon la façon dont les commerçants et les investisseurs perçoivent les futures opportunités de croissance aux États-Unis et les marchés mondiaux, ainsi que la façon dont les nouvelles souches du virus COVID-19 peuvent continuer à perturber les économies mondiales, nous pourrions voir un changement de tendance assez important dans le reste du pays. 2021 et peut-être en 2020. À notre avis, la formidable phase de rallye qui a eu lieu entre octobre 2020 et maintenant a été ancrée sur la perception que les vaccins COVID permettraient une tentative de reprise économique presque immédiate et presque complète. Maintenant, après avoir vu diverses nouvelles souches de COVID ravager l’Inde, l’Europe, l’Afrique et certaines parties de l’Asie du Sud-Est, les attentes peuvent changer rapidement.

Tout dépend de la réaction du prix à proximité de la ligne de support JAUNE

Ce graphique hebdomadaire de la moyenne industrielle du Dow Jones met en évidence la même tendance à la hausse des prix à partir des creux de mars 2020 du COVID-19. Il montre également le début de la large rotation du marché au cours des trois dernières semaines et met en évidence trois «plus bas» clés que nous interprétons comme des niveaux de soutien critiques. Ces niveaux de support sont de 32 090 $, 30 575 $ et 29 875 $.

Si nous continuons à observer une tendance à la baisse des prix, qui franchit la ligne de canal de prix en pente ascendante JAUNE, il est très probable que le prix continuera à baisser tout en essayant de trouver un nouveau support près de ces bas niveaux de prix exceptionnels. Cela suggère que toute panne de l’INDU pourrait entraîner un nouveau mouvement de baisse des prix de 5% à 11%.

Si la récente rotation des prix stoppe et continue de trouver un support au-dessus de la ligne de canal de prix en pente ascendante JAUNE, nous nous attendons à ce que les marchés américains évoluent vers une formation à un creux latéral qui entraînera une autre tentative de rallye dans un proche avenir.

Tout dépend de ce qui se passera au cours des prochaines semaines lié à ce canal de prix clé en pente ascendante JAUNE.

Graphique hebdomadaire Dow Jones.

Ce que cela signifie pour les commerçants et les investisseurs, c’est que certains secteurs du marché sont toujours prêts pour la force et la croissance au cours des six à 12 prochains mois. La récente volatilité des prix à la baisse suggère que les préoccupations générales du marché liées à un commerce de reflation continu sont certainement évidentes dans la façon dont les marchés évoluent. Pourtant, dans cette rotation latérale potentielle, il y a des secteurs et des tendances qui présentent encore de très réelles opportunités de profits. Si les principaux indices américains trouvent un support au-dessus de la ligne de canal de prix JAUNE et tentent de monter un autre rallye, les traders doivent être préparés à cette opportunité potentielle sur les marchés – en essayant de cibler les secteurs de marché les meilleurs et les plus forts.

Comme je viens de le mentionner, tout dépend de ce qui se passe au cours des prochains jours et semaines liés au canal de soutien des prix JAUNE. D’une manière ou d’une autre, les marchés vont soit tenter de se rallier plus haut, pendant que ce canal de support se maintient, soit un événement de panne plus important peut se produire lorsque les prix passent en dessous du canal de support et tentent de trouver un nouveau support plus bas.




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