7 juin 2021

Toutes les stratégies d’investissement ont besoin d’attention » Albuquerque Journal

Par admin2020

Je n’ai jamais cru que tout le monde avait besoin d’un planificateur financier ou d’un conseiller financier.

De nombreux investisseurs sont des « bricoleurs », et cela peut bien fonctionner. Cependant, le faire vous-même nécessite de la discipline, et je ne recommanderais jamais une approche « définissez-le et oubliez-le ». Une tâche importante lors de la gestion de vos investissements consiste à rééquilibrer régulièrement vos comptes de placement.

À mon avis, le rééquilibrage offre deux avantages majeurs. Premièrement, cela vous oblige à faire attention à vos investissements et à ne pas les négliger. Deuxièmement, cela vous aide à maintenir l’allocation d’actifs cible que vous avez choisie, qui doit être conforme à votre niveau de confort face au risque.

ILLUSTRATION DE CATHRYN CUNNINGHAM/JOURNAL

Je recommande de rééquilibrer vos comptes de placement deux fois par an. Vous pouvez planifier le rééquilibrage sur une base calendaire, par exemple le 15 janvier et le 15 juillet de chaque année. De plus, si le marché boursier ou obligataire évolue considérablement vers le haut ou vers le bas, cela devrait vous amener à rééquilibrer. Par exemple, entre le 19 février 2020 et le 23 mars 2020, le marché boursier américain (le S&P 500) a chuté de 34 %, alors que la gravité de la pandémie de COVID-19 est devenue apparente. Étonnamment, le S&P 500 a récupéré les pertes en août 2020. Pour l’ensemble de l’année 2020, le S&P 500 a enregistré un rendement positif de 15,8 %. Au 31 mai 2021, le rendement depuis le début de l’année pour 2021 était d’environ 12 %.

………………………………………………………… …………..

Quel est l’impact de la volatilité des marchés boursiers sur un portefeuille de placement? Alors que je rééquilibrais les comptes de mes clients début 2021, j’ai découvert que nombre d’entre eux étaient devenus au moins 5% lourds en actions (le marché boursier). Si vous n’avez pas rééquilibré vos comptes depuis un an ou plus, ils peuvent être jusqu’à 15 à 20 % plus lourds en actions que vous ne l’aviez prévu. Si elle n’est pas équilibrée, cette situation pourrait vous exposer davantage à un risque excessif, ce qui équivaut à être trop vulnérable à la prochaine correction boursière.

Alors, quelles sont les étapes nécessaires lors du rééquilibrage ?

Révisez votre allocation d’actifs cible

Quelle allocation d’actifs avez-vous choisie pour vos investissements ? Ceci est basé sur votre tolérance au risque, et vous seul pouvez décider quelle allocation d’actifs vous souhaitez utiliser comme cible. A titre d’exemple, voulez-vous 50% de votre compte en actions (le marché boursier) et 50% en revenu fixe ? Ou voulez-vous un pourcentage plus ou moins élevé en actions ?

J’ai tendance à être conservateur et mon objectif principal pour mes clients est de protéger leurs pépins plutôt que de se concentrer uniquement sur la croissance. Beaucoup de mes clients sont à la retraite. Je pense qu’un portefeuille peut très bien croître sans risque excessif. Bien que nous ne puissions pas prédire l’avenir, les investisseurs conservateurs ont été récompensés ces dernières années. Selon les données de Morningstar, un portefeuille composé à 50 % d’actions et à 50 % de titres à revenu fixe a affiché un rendement annuel moyen de 6,3 % au cours des 20 dernières années. Au cours des 10 dernières années, le portefeuille 50/50 a affiché un rendement annuel moyen de 10,9 % (à noter que 10 ans excluent la crise financière de 2008).

Déterminez si l’allocation d’actifs que vous avez utilisée au cours des dernières années est la même que celle que vous souhaitez utiliser à l’avenir. Il y a toujours des inquiétudes à l’horizon pour les investisseurs, et elles sont nombreuses maintenant. Les inquiétudes actuelles incluent une inflation plus élevée attendue, des modifications fiscales potentielles et des tremblements sur les marchés boursiers mondiaux et nationaux causés par la pandémie. Il existe des facteurs inconnus qui peuvent avoir un impact sur les marchés d’investissement, tels que les catastrophes naturelles, les actes terroristes, les troubles politiques et les événements de cybersécurité. On craint également que le gouvernement fédéral ait soutenu les marchés boursiers ces dernières années et que nous n’ayons pas eu de correction majeure en 13 ans (depuis 2008).

J’ajouterais une autre préoccupation à la liste : les investisseurs ont été gâtés par des reprises rapides ces dernières années, mais je ne pense pas que nous devrions nous attendre à ce que cela se produise toujours. Après la crise financière qui débute en septembre 1929, le marché met 15 ans à se redresser ; en septembre 2000, le rétablissement complet a pris six ans; et en novembre 2007 (le début de la crise financière de 2008), le marché a mis quatre ans pour se rétablir complètement (selon les données de Morningstar).

Devraient-ils rester ou partir ?

Recherchez chacun de vos investissements (à l’aide de relevés récents pour vos comptes) et déterminez s’ils méritent toujours une place dans votre portefeuille. Leurs performances ces dernières années ont-elles été solides ? Les frais sont-ils bas ? Je garde les investissements américains de mes clients diversifiés entre les grandes capitalisations, les moyennes capitalisations, les petites capitalisations et l’international, ainsi qu’entre les actions de croissance et de valeur. Je préfère utiliser des fonds communs de placement sans frais avec des ratios de frais très bas, mais les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent également être utilisés.

Du côté des titres à revenu fixe du portefeuille d’un client, je m’assure que leurs obligations sont également diversifiées. Cela peut inclure un fonds d’obligations à court terme ainsi que des fonds d’obligations à moyen terme. Les fonds peuvent se concentrer sur des obligations d’entreprises de haute qualité, des obligations du Trésor et des obligations internationales. Il existe également des fonds obligataires « totaux ». Des échelles d’obligations (utilisant des obligations individuelles) sont parfois utilisées, en fonction du client et de ses besoins.

Vendez des fonds ou des avoirs qui, selon vous, ne devraient pas figurer dans votre portefeuille. Si ceux-ci sont dans un compte imposable, vous devrez tenir compte des conséquences fiscales (gains ou pertes en capital). S’ils sont dans un IRA traditionnel ou un Roth IRA, vous n’avez pas à vous soucier des conséquences fiscales.

Placer des transactions et rééquilibrer

Après avoir décidé si vous souhaitez vendre des actifs ou en acheter de nouveaux, vous devrez additionner le pourcentage de fonds d’actions et le pourcentage de fonds d’obligations. Ils doivent correspondre à l’allocation d’actifs que vous avez choisie. Par exemple, si vous avez choisi un portefeuille à 50 % d’actions et à 50 % de titres à revenu fixe, les fonds d’actions devront totaliser jusqu’à 50 % du total. Si ce n’est pas le cas, vous devez apporter d’autres modifications jusqu’à ce que vos investissements correspondent à la répartition de l’actif cible que vous avez sélectionnée. C’est l’essence du rééquilibrage.

Si tout ce que j’ai décrit vous est déroutant, vous voudrez peut-être demander de l’aide professionnelle. Certains conseillers financiers travaillent sur une base continue pour les clients, tandis que d’autres travailleront sur une base horaire. De nombreuses sociétés de courtage fourniront des conseils financiers aux investisseurs. Si vous travaillez avec un conseiller financier ou un courtier en valeurs mobilières, demandez si un rééquilibrage est effectué régulièrement dans vos comptes de placement.

Je vous recommande de travailler en étroite collaboration avec votre professionnel de la finance afin que vous sachiez pourquoi vous possédez chaque investissement et vous êtes personnellement impliqué dans la gestion de vos finances. Protéger votre sécurité financière (et ne pas être un « canard assis » lors de la prochaine correction du marché) en vaut la peine.

Donna Skeels Cygan, CFP, MBA, est l’auteur de « La joie de la sécurité financière ». Elle est planificatrice financière payante à Albuquerque depuis plus de 20 ans et directrice de succursale pour le bureau de Mercer Advisors au Nouveau-Mexique. Contactez-la à dscygan@sagefuture.com.



Source by