8 mai 2021

Trois façons de racheter les investissements boursiers | Analyse

Par admin2020
Un drapeau flotte à l’extérieur du bâtiment de la Bourse de New York à New York dans cette photo d’archive du 6 mai 2010. |

En tant que professionnel de l’investissement avec une formation en théologie, je m’étais déjà engagé à honorer le Christ dans d’autres aspects de ma vie. Mais amener la pensée biblique sur le marché boursier n’avait pas de sens pour moi.

Pouvons-nous vraiment intégrer la Bible et investir sans dénaturer l’un ou l’autre?

Faire face à mes préoccupations

Quand j’ai entendu parler pour la première fois de l’investissement fondé sur la foi, je me suis demandé s’il impliquait une gymnastique théologique ou une manipulation des Écritures. Était-ce juste une nouvelle approche marketing pour les chrétiens? Un ami m’avait prévenu: «Si quelqu’un prétend offrir des investissements chrétiens, je les éviterais complètement.»

Avec le recul, je conviens que nous devons être conscients de fraude par affinité religieuse comme un vrai problème dans certains cas. Cependant, de nombreux conseillers chrétiens dévoués à travers le pays offrent des conseils d’investissement compétents et professionnels. Certains rejoignent même des réseaux et associations confessionnels pour recevoir une éducation, accréditation et la responsabilité de leur travail.

Mon autre constat était que la plupart des conseillers chrétiens n’étudiaient pas la théologie et que la plupart des dirigeants d’Eglise n’étudiaient pas la finance. Peut-être que les conversations entre eux pourraient être approfondies et améliorées. Plutôt que de se plaindre que les pasteurs n’étaient pas assez avertis, ou que les conseillers n’étaient pas assez théologiques, c’était peut-être un domaine dans lequel je pourrais m’appuyer et soutenir d’une manière ou d’une autre.

De la conscience à l’impact

Au cours des dernières décennies, l’une des expressions les plus connues de l’investissement confessionnel a été d’investir pour une conscience propre. Cette approche visait à éviter d’investir dans des entreprises moralement mauvaises en les excluant de leur implication dans des activités comme le tabac, le jeu, l’alcool ou l’avortement. Les gens le savaient grâce à la liste des choses qu’ils essayaient d’éviter.

Alors que certaines personnes considèrent les investisseurs comme responsable des péchés des entreprises de leur portefeuille, mes études m’ont amené à voir cette relation comme plus nuancée et complexe. Il existe souvent un écart d’ignorance entre les investisseurs particuliers et les entreprises de leur portefeuille. Les gens ne savent pas dans quoi ils investissent, et s’ils le font, ils n’ont souvent aucune idée de ce qui pourrait être fait à ce sujet.

Je savais aussi que pour les investisseurs particuliers, le dépistage négatif était une occasion manquée de s’attaquer aux méfaits moraux des entreprises. En évitant d’investir dans certaines mauvaises entreprises, les chrétiens perdaient leur voix pour s’exprimer dans ces mêmes conseils d’administration et décisions d’entreprise.

Cela m’a conduit à une discussion plus large sur le fait d’avoir un impact pour le bien, et pas seulement d’essayer d’éviter l’association avec le mal. Aujourd’hui, cette vision a retenu l’attention des investisseurs religieux. De plus en plus de croyants veulent avoir un impact positif, dans et par leurs investissements.

Trois stratégies rédemptrices

Grâce au travail de beaucoup, les investisseurs ont accès à plusieurs stratégies positives pour faire le bien à Wall Street. Aujourd’hui, les investisseurs particuliers peuvent investir de manière rédemptrice d’au moins trois manières.

1. Intégration des valeurs: Cette stratégie apparaît lorsqu’un gestionnaire d’investissement utilise une lentille morale pour façonner sa manière d’analyser et de sélectionner les entreprises dans lesquelles investir. Par exemple, certains fonds cherchent à investir dans des entreprises qui répondent aux besoins humains fondamentaux, soutiennent la recherche médicale ou démontrent de meilleurs soins pour les ressources de la terre.

Plutôt que de filtrer les mauvaises entreprises, ils recherchent des entreprises qui apportent une contribution positive dans le monde. Évidemment, cela ne peut garantir un rendement supérieur ou un changement social immédiat. Mais il cherche à rendre le monde meilleur en promouvant des entreprises avec un ensemble d’idéaux moraux plus élevés.

2. Investissement d’impact: Une deuxième stratégie consiste à investir dans des fonds qui cherchent à avoir un impact intentionnel et mesurable sur divers problèmes sociaux ou environnementaux. Certains fonds confessionnels cherchent à avoir un impact en investissant dans des logements abordables, la microfinance pour les cliniques médicales, le développement de sources d’énergie renouvelables et l’octroi de prêts pour aider à démarrer de meilleures écoles en Amérique et dans le monde.

Bien que cette stratégie «d’investissement d’impact» soit moins courante sur les marchés publics, quelques fonds communs de placement confessionnels ont fait des progrès dans sa mise en œuvre.

3. Engager les entreprises: Une troisième stratégie consiste à engager une conversation avec les entreprises sur leurs pratiques qui violent nos valeurs morales. Ceci peut prendre plusieurs formes. Certains fonds ont engagé un dialogue à long terme avec des entreprises sur des questions telles que le travail forcé des enfants dans la production de chocolat ou la tarification anticoncurrentielle des médicaments. D’autres cherchent à utiliser le vote par procuration ou à faire des déclarations officielles lors d’assemblées d’investisseurs régulières.

Puisqu’aucune société n’est parfaite, cela donne aux investisseurs chrétiens l’occasion d’exercer une certaine influence dans la salle du conseil. Cela peut être un moyen efficace d’exprimer les idéaux chrétiens dans le monde et peut conduire à des changements comportement d’entreprise.

Faire la différence

Les investissements d’aujourd’hui influencent le comportement des entreprises de demain. Mais, comme le note Ken Barnes dans son livre Racheter le capitalisme, «Les marchés existent depuis des siècles et il n’y a pas de solution miracle à la disposition de ceux qui cherchent à les racheter.» (p. 185)

Une théologie biblique robuste a plus à dire sur la façon dont nous gérons l’argent que ces trois stratégies d’investissement – mais je pense que cela n’en dirait pas moins. Les stratégies d’investissement qui cherchent à intégrer notre foi chrétienne peuvent aider les croyants à honorer le Seigneur et à bénir le monde.

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Divulgation requise:

Les opinions exprimées dans ce document sont fournies à titre informatif uniquement et ne visent pas à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu. Aucune stratégie d’investissement n’assure le succès financier ou ne protège contre les pertes. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir dans des fonds communs de placement comporte des risques, y compris une éventuelle perte de capital.

L’investissement socialement responsable comporte certains risques du fait que le critère exclut les titres de certains émetteurs pour des raisons non financières et, par conséquent, les investisseurs peuvent renoncer à certaines opportunités de marché et l’univers des investissements disponibles sera plus restreint.

Valeurs mobilières et services de conseil offerts par LPL Financial, un conseiller en placement inscrit, membre FINRA / SIPC. WaterRock Financial, LLC est une entité distincte de LPL Financial.

Luke Bolton est directeur des opérations chez WaterRock Financial près de Minneapolis, Minnesota. Il a obtenu un BA en théologie à la Northland International University et une maîtrise en études bibliques au Central Baptist Theological Seminary. Lui et sa femme sont membres de l’église baptiste de Bethléem à Minneapolis. Ils aiment explorer, lire et vivre des aventures en plein air avec leurs deux garçons.

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