28 avril 2021

UBS Americas établit une marge bénéficiaire record et stabilise le nombre de courtiers

Par admin2020

27 avril 2021

L’activité de gestion de patrimoine d’UBS Group AG dans les Amériques, qui comprend environ 6000 conseillers basés aux États-Unis ainsi que quelques centaines en Amérique latine et au Canada, a enregistré un bénéfice record de 467 millions de dollars au premier trimestre, en hausse de 87 millions de dollars ou 23% par rapport à il y a un an. , a rapporté mardi la banque suisse.

Les bénéfices de la division ont ouvert la voie à sa marge bénéficiaire la plus élevée – 18,3% – de son histoire, selon la société. Les revenus dans les Amériques ont augmenté à 2,55 milliards de dollars, contre 2,382 milliards de dollars, en raison de la hausse des revenus basés sur les honoraires et ont dépassé la hausse des dépenses, a déclaré la société.

Également ce trimestre, la liste des conseillers financiers de la société, qui avait diminué régulièrement depuis qu’elle avait réduit son budget de recrutement aux États-Unis en 2016, s’est stabilisée et a même augmenté légèrement de 30 AG, passant de 6 305 au trimestre précédent à 6 335, a déclaré la société. Il était toujours en baisse d’un montant net de 161 ou 2,5% d’une année sur l’autre.

La stabilisation intervient alors qu’UBS a relancé son moteur de recrutement après avoir réduit les budgets de recrutement il y a quatre ans et a annoncé un certain nombre d’embauches, dont au moins trois grandes équipes de banque privée au cours des dernières semaines des activités de gestion de patrimoine de JPMorgan Chase & Co.

Reflétant son appétit accru pour le recrutement, UBS a déclaré 1,867 milliard de dollars de prêts de recrutement à des conseillers financiers dans les Amériques, stagnant par rapport au trimestre précédent après une série de baisses séquentielles. Cependant, il était encore en baisse de 7% par rapport à il y a un an.

La société a déclaré que le bénéfice net record dans les Amériques était principalement dû à une hausse séquentielle de 7% des prêts à la clientèle et à une hausse de 5% d’une année sur l’autre des actifs rémunérés en raison de l’augmentation du marché.

Les prêts à la clientèle ont atteint 78 milliards de dollars, les courtiers ayant ajouté 5,5 milliards de dollars de nouveaux prêts nets par rapport au trimestre précédent, tandis que les actifs générateurs de commissions ont augmenté de 5% en séquentiel pour atteindre 793 milliards de dollars, les courtiers ayant ajouté 17,2 milliards de dollars nets de comptes de conseil et une «performance positive du marché» ajoutée 19,3 milliards de dollars supplémentaires, a déclaré la société. Le total des actifs investis a atteint 1,64 billion de dollars.

UBS ne répartit plus chaque trimestre le total de ses nouveaux actifs nets pour l’unité Amériques, qui avait suivi une tendance à la baisse sur plusieurs années jusqu’à la fin de l’année dernière. Kirt Gardner, directeur financier de la société, a déclaré que les nouveaux actifs basés sur les frais, qui excluent les dépôts et certaines activités de courtage, sont un «meilleur indicateur de rentabilité future que l’argent frais net».

«Les actifs et produits sous-jacents génèrent 90% des frais récurrents de Global Wealth Management et 30% de son revenu basé sur les transactions», a ajouté Gardner, selon une transcription fournie par Sentieo.

Malgré les performances record, les marges bénéficiaires d’UBS sont toujours bien inférieures à celles de ses principaux concurrents de la société de fils, dont Morgan Stanley Wealth Management et la division Global Wealth de Bank of America, qui ont respectivement rapporté 27,9% et 28%. Le directeur général de Morgan Stanley, James Gorman, a déclaré au trimestre dernier qu’il visait des marges bénéficiaires de plus de 30% dans la division de la richesse, bien qu’il n’ait pas fourni de délai.

Après son premier trimestre complet en tant que PDG du groupe UBS, Ralph Hamers n’a proposé aucun objectif financier révisé pour la banque suisse, mais a commencé à présenter certains de ses plans, y compris une campagne visant à réduire de 1 milliard de dollars les coûts d’ici 2023 dans l’ensemble de l’entreprise.

«Nous pouvons réduire une partie de la bureaucratie liée à la mise en place de nombreuses politiques ou entités juridiques», a-t-il déclaré. “Si nous n’utilisons plus d’entités juridiques ou si nous pouvons réellement faire la même activité à partir d’une autre entité juridique.”

À l’échelle mondiale, UBS «nettoierait également l’étagère des produits» et éliminerait certaines options d’investissement si les produits ne sont plus utilisés ou si nous n’avons plus d’échelle dans un produit spécifique », a-t-il déclaré, notant que ces étapes réduiront également le risque de conformité. .

Un porte-parole d’UBS a refusé de fournir plus de détails sur les économies réalisées dans la région des Amériques ou sur les fonds ciblés pour le démantèlement.

Dans la division Amériques, les dépenses de 2,08 milliards de dollars au cours du trimestre ont augmenté de 4% par rapport à 1,996 milliard de dollars.

Les dirigeants d’UBS ont également vanté les performances de l’initiative de compte de gestion distincte sans frais de la société, lancée en janvier 2020 et élargie en juillet dernier.

Au premier trimestre, l’initiative SMA sans frais a attiré des entrées de 8 milliards de dollars – pour un total de 70 milliards de dollars depuis le début de notre programme, a déclaré Gardner aux analystes.

«C’est un exemple classique de ce que nous pouvons réaliser pour nos clients et nos actionnaires lorsque nous travaillons ensemble pour offrir le meilleur d’UBS à nos clients», a déclaré Hamers.



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