1 juin 2021

UBS cherche TRO contre un transfuge qui a dirigé une équipe de 7,6 millions de dollars à RBC

Par admin2020

1 juin 2021

Pour la deuxième fois en moins d’un mois, UBS Wealth Management USA a saisi les tribunaux pour demander une ordonnance de non-communication temporaire contre un transfuge, cette fois un courtier de Princeton, New Jersey qui a dirigé une équipe de sept personnes à RBC Gestion de patrimoine-États-Unis

UBS allègue que Michael Gara a violé «de façon flagrante» les accords de non-sollicitation et de confidentialité alors qu’il était encore employé chez UBS par des clients pré-sollicitant des clients et qu’il a continué à contacter les clients au sujet du transfert d’actifs depuis sa démission le 7 mai, selon la plainte déposée par UBS vendredi à Tribunal de district des États-Unis dans le New Jersey.

Le jeudi 27 mai, UBS a déclaré avoir reçu des demandes des clients de Gara pour transférer 744 millions de dollars d’actifs, soit près de la moitié du livre de 1,58 milliard de dollars de l’équipe. Le groupe avait généré environ 7,6 millions de dollars de revenus, a déclaré UBS.

“UBS a tenté à de nombreuses reprises d’obtenir l’assurance que le défendeur cesserait de solliciter des clients et restituerait ses informations confidentielles sur ses clients, mais a été ignorée à plusieurs reprises”, a écrit le cabinet. «Au lieu de cela, le défendeur continue de violer de manière flagrante ses engagements juridiques, laissant UBS sans autre choix que de demander réparation à ce tribunal.»

Le TRO proposé par le câblodistributeur demande une application de son interdiction de sollicitation de clients d’un an ainsi que le retour de toute information de contact client que Gara aurait pu imprimer ou se faire parvenir par courrier électronique au cours des six derniers mois avec la société. L’ordonnance serait en vigueur en attendant le résultat d’une demande d’arbitrage pour une injonction permanente et des dommages-intérêts.

Ni RBC ni Gara, un vétéran de l’industrie de 24 ans qui, selon UBS, était personnellement responsable de 3,56 millions de dollars de revenus, n’ont renvoyé de demandes de commentaires.

La plainte intervient des semaines après UBS déposé pour une ordonnance similaire contre une équipe de Garden City, New York qui a supervisé environ 700 millions de dollars d’actifs clients et a déménagé à Morgan Stanley. Dans cette affaire, les courtiers ont stipulé dans un accord avec UBS de se conformer à une interdiction de sollicitation de clients en attendant le résultat d’une audition Finra.

Comme dans le cas précédent, UBS met en lumière les offres de recrutement reçues par les courtiers. Il note que Gara à elle seule a reçu 7 millions de dollars pour se joindre à RBC dans le cadre d’une transaction qui comprenait une prime initiale de 180% en plus d’une récompense “ back-end ” de 150% si l’équipe atteignait ses objectifs en matière d’actifs et de revenus.

UBS a déclaré avoir lancé une enquête sur l’ancien bureau de Gara, ses comptes de messagerie, son calendrier et ses journaux d’impression «à la lumière du nombre important de demandes de transfert» qu’elle a reçues «quelques jours seulement» après le départ de l’équipe.

Au cours de ses dernières semaines chez UBS, Gara «a programmé des réunions téléphoniques avec de nombreux clients UBS prétendument pour un« examen »de leurs comptes et de leurs performances», mais le «véritable objectif» était de pré-solliciter les clients à passer à RBC, selon UBS . Le calendrier de Gara reflétait 14 rendez-vous avec ses plus gros clients qui avaient au total plus de 85,6 millions de dollars d’actifs, a déclaré UBS.

«Ne laissant rien au hasard, Gara et l’équipe ont passé les semaines et les mois qui ont précédé leur démission le 7 mai à rassembler des documents et des renseignements confidentiels sur les clients, à planifier des appels après la démission et des réunions avec des clients clés pour solliciter et obtenir des engagements pour transférer leurs comptes à RBC, et en prenant des listes imprimées d’informations hautement confidentielles sur les clients, sans aucun égard pour leur devoir de loyauté, les accords contractuels, les politiques de l’entreprise UBS ou la loi », déclare la plainte d’UBS.

De plus, Gara a tenté «de saper les efforts d’UBS pour fidéliser les clients» en enjoignant aux clients de ne pas communiquer avec UBS après sa démission, selon la plainte d’UBS.

À la suite du déménagement, un client a envoyé un e-mail à Gara à son adresse UBS, déclarant: «J’ignore toujours toute sa note [sic] comme vous l’avez recommandé », selon la plainte.

Après que Gara a quitté UBS, lui et les membres de son équipe – dont aucun n’est nommé dans la plainte – auraient continué d’appeler des clients, a déclaré UBS, soulignant les courriels que les clients avaient envoyés par erreur aux anciens comptes de messagerie UBS de l’équipe faisant référence aux appels.

Un porte-parole d’UBS a refusé de commenter le litige ou s’il reflétait une application croissante de ses interdictions de contact avec les clients. Le câblodistributeur en 2017 s’est retiré du Protocole pour le recrutement des courtiers, le pacte d’embauche de l’industrie qui permet aux courtiers de contacter d’anciens clients lorsqu’ils changent d’entreprise.



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