1 juin 2021

Un aperçu du conseil en financement d’entreprise et en financement d’investissement en Inde

Par admin2020

introduction

Toute décision prise dans les affaires et impliquant l’utilisation de l’argent est une décision financière d’entreprise qui a des implications financières. Un marché financier ne peut pas fonctionner de manière efficiente et efficace si les professionnels qui y sont associés ne sont pas en mesure de fournir des informations précieuses à ceux qui en ont besoin. Il s’agit d’un problème majeur lorsque de nouveaux titres sont émis et vendus ou achetés par différentes entreprises. Les sociétés de financement d’entreprise et les banques d’investissement mettent leurs compétences à profit dans ces situations en offrant à leurs clients un environnement dans lequel les informations peuvent être produites et appliquées en agissant en tant qu’intermédiaires entre les investisseurs et les clients. Ils fournissent une place de marché qui facilite les transactions sensibles aux informations. L’investissement dans les entreprises doit être fait de manière judicieuse et le bon type de financement et de retour de l’investissement doit être trouvé. Les transactions dans lesquelles le capital est levé pour le développement, la croissance ou l’acquisition d’entreprises sont appelées financement d’entreprise. Les évolutions récentes des normes réglementaires prévoyaient l’organisation et le financement de transactions à effet de levier élevé. Auparavant, le secteur des banques d’investissement était dominé par un très petit partenariat et la majeure partie des revenus provenait de la commission d’achat de titres flottants qui était effectuée pour le compte du client. Les banques d’investissement se sont transformées en d’énormes sociétés à service complet qui génèrent une grande partie de leurs revenus grâce aux activités commerciales techniques.

Finance d’entreprise

La finance d’entreprise fait référence à un domaine qui traite du financement de la structure du capital et des actions de gestion qui offrent aux entreprises d’augmenter la valeur de l’entreprise. Les ressources financières sont analysées, hiérarchisées et distribuées à l’aide des outils de Corporate Finance.[1] La maximisation de la valeur de l’entreprise est le but ultime du Corporate Finance qui se fait par la planification et la mise en œuvre des ressources et l’équilibre entre les risques et la rentabilité. La structure du capital d’une entreprise joue un rôle important dans la maximisation de la valeur d’une entreprise. La structure du capital peut contenir une combinaison de dette à long terme et à court terme. Le risque sur le financement en capital de l’entreprise est déterminé sur la base du rapport entre le passif et les capitaux propres de l’entreprise. L’entreprise avec plus de dettes est considérée comme ayant une structure de capital plus risquée, mais la prise de risque est une raison majeure de la croissance et du succès d’une entreprise. Le terme finance d’entreprise comprend également le terme banque d’investissement. L’évaluation des besoins financiers d’une entreprise pour lever des capitaux qui correspondent aux besoins de l’entreprise est l’une de ses fonctions.

La finance d’entreprise est différente de la finance de gestion en ce sens que toutes sortes de problèmes financiers sont traités dans le cadre du financement d’entreprise. La gestion financière est exclusivement traitée dans le cadre des finances de gestion. Le terme entreprise est utilisé dans la finance d’entreprise comme un moyen générique de désigner toute entreprise, grande ou petite, liée à la fabrication ou aux services. Les investissements dans une entreprise sont généralement qualifiés d’actifs et sont souvent classés en actifs fixes ou actifs courants. Les entreprises à forte croissance maximisent leur valeur grâce à des investissements qui n’ont pas encore été réalisés et collectent des fonds auprès de différentes sources.[2] Les sources peuvent être les investisseurs ou les institutions financières à qui on promet une créance fixe sur les flux de trésorerie générés par les actifs. C’est ce qu’on appelle la dette. La dette peut prendre la forme d’argent de l’investisseur en prêt bancaire ou sous la forme d’obligations émises par une société cotée en bourse. Ils offrent également aux investisseurs une double créance connue sous le nom d’intérêt sur les flux de trésorerie et le droit de jouer un rôle dans le fonctionnement de l’entreprise.

Rôles de conseil en finance d’entreprise

Les professionnels qui travaillent dans la finance d’entreprise et fournissent une assistance aux cabinets de services, aux cabinets comptables et aux cabinets d’avocats sont connus sous le nom de conseillers en finance d’entreprise. Les autres noms associés à cela sont le conseil financier, le conseil en transaction, le conseil en transaction, les services, etc. Ils aident dans les fusions et acquisitions de sociétés de partenariat public et privé et aident également à revoir les stratégies commerciales. La fusion fait référence à deux sociétés devenant une par actionnariat. L’acquisition signifie une prise de contrôle complète par une entreprise. Ces transactions sont négociées par les conseillers pour protéger les intérêts du client. Négocier un accord acceptable pour les deux parties est également l’une des tâches associées au conseiller en financement d’entreprise. Ils devront peut-être également analyser les économies de coûts et trouver des moyens de financer les transactions entre les entreprises. Ils doivent travailler avec l’anticipation du marché financier et faire face aux lois régionales et nationales pour mener à bien une transaction.

Banque d’investissement

Les banques d’investissement sont les organisations qui lèvent des capitaux par le biais d’opérations sur titres sur les marchés de la dette et des actions pour d’autres entreprises. Ils aident également à coordonner l’exécution des fusions et acquisitions d’entreprises. Ils sont connus pour fournir des services dans la réalisation d’analyses financières complexes.[3] Les investisseurs qui ont besoin d’investir de l’argent dans l’entreprise et les entreprises qui ont besoin de capitaux pour croître sont rassemblés par les banques d’investissement qui agissent en tant qu’intermédiaires et les guident en fournissant des services tels que la souscription, les fusions et les acquisitions et les services de conseil. Les banques d’investissement proposent également des services tels que la vente et le trading, la recherche d’actions, la banque de gestion d’actifs, y compris la banque commerciale et la banque de détail. La modélisation et la valorisation sont les compétences clés requises pour la banque d’investissement. Construire des modèles financiers pour conseiller les clients sur les méthodes de valorisation et les compléter est l’une des activités majeures des banques d’investissement. Lorsque l’établissement des droits de propriété devient un travail difficile, la banque d’investissement ajoute de la valeur à la transaction portant sur des actifs. Ils ont facilité des transactions complexes en créant un marché où les droits de propriété informels sur les actifs pourraient être appliqués et créés.

Conseil en banque d’investissement

La principale façon dont une entreprise peut mobiliser des capitaux consiste à émettre des actions et des obligations. Cela nécessite une expertise dans la montée des instruments financiers et la navigation dans les exigences réglementaires. Les banques d’investissement peuvent avoir un rôle crucial à jouer. Ils conseillent les entreprises et les gouvernements sur la manière de faire face aux défis financiers qui contribuent à l’obtention de financement sous la forme d’une offre d’actions, d’émissions d’obligations ou de produits dérivés. Le conseil est fourni par des banques d’investissement qui tiennent compte du climat d’investissement actuel et recommandent les moyens de lever des fonds de la manière la plus avantageuse. Ils aident à déterminer le prix des instruments à l’aide des modèles financiers. Pour offrir des obligations, les banques examineront le taux d’intérêt en vigueur et trouveront le moyen d’indemniser les emprunteurs.[4] Les banques d’investissement sont celles qui documentent ce qui doit être soumis à la Securities and Exchange Commission avant que la société ne vende des actions. Ils ont besoin de compiler les informations sur la gestion et la propriété de l’entreprise et ses plans pour aller de l’avant.

Une autre source d’où ces banques génèrent leurs revenus est en fournissant des recommandations à d’autres entreprises sur l’achat ou non d’une entreprise. Ils organisent les rapports et exécutent les transactions sur actions et obligations pour le compte de leurs clients. La gestion d’actifs est également l’une des principales fonctions exercées par d’énormes banques d’investissement qui traitent des titres de créance, de l’immobilier, des fiducies de retraite, des fondations de fonds et d’autres véhicules d’investissement.

Banque d’investissement et finance d’entreprise

Une distinction bien acceptée entre les rôles de la finance d’entreprise et de la banque d’investissement est que le professionnel de la finance d’entreprise doit gérer les opérations financières quotidiennes et gérer les objectifs à court et à long terme d’une entreprise, alors qu’un conseiller en banque d’investissement peut avoir une âme. se concentrer sur la mobilisation de capitaux pour une société. Un banquier d’investissement est capable de gérer ses institutions privées et de procéder à des fusions et acquisitions entre les sociétés. La tâche principale d’une banque d’investissement est la croissance tandis que le financement des entreprises est concerné par la gestion de l’opération de manière ordonnée. Les professionnels de la banque d’investissement ont également besoin de diplômes universitaires plus élevés et d’une expérience de conseiller en finance d’entreprise. [5]

Le financement d’entreprise a une portée plus large et peut être considéré comme faisant partie du financement d’entreprise. En dépit d’être un sous-domaine, la banque d’investissement peut être qualifiée de domaine distinct. En effet, cela nécessite une approche spécialisée et des connaissances spécialisées liées à la facilitation des activités de financement. Dans la banque d’investissement, les pitch books et le mémorandum sont préparés, tandis que, dans la finance d’entreprise, les rapports financiers d’une entreprise sont générés. Les opérations d’une organisation qui lui permettent de prendre des décisions en matière d’investissement et de levée de capitaux sont réalisées par le financement d’entreprise alors que, dans la banque d’investissement, les activités d’autres entreprises sont également une préoccupation car elles aideront à lever des capitaux.

Conclusion

L’élargissement du marché boursier en supprimant le contrôle des conditions et de la tarification des émissions de capitaux a eu un impact majeur sur le secteur financier dans le monde. Pour cette raison, les modèles de financement des entreprises ont évolué vers un financement par actions plus important. En Inde, les changements apportés par le sixième plan ont mis l’accent sur l’augmentation des investissements privés qui serviront de vecteur de croissance. Dans le secteur privé, l’activité d’investissement joue un rôle central dans la performance économique du pays. Les forces du marché en Inde ont des implications sur l’allocation des fonds et régissent la disponibilité et le coût des fonds affectant l’état de l’investissement des entreprises.

Dans les années 90, les réformes du secteur financier ont entraîné un changement dans le financement des entreprises, dans lequel les nouvelles émissions de capitaux constituaient une source importante de fonds par opposition aux emprunts de la période précédente. Ainsi, le financement par actions se désintègre d’une forme plus efficace que le financement par emprunt, et une relation étroite entre le financement des entreprises et le comportement d’investissement a été observée. La révolution des technologies de l’information a également conduit à un grand changement, car les compétences traditionnelles se sont codifiées et des économies massives sont devenues possibles. Les banques d’investissement ont commencé à transformer les activités à forte intensité de capital humain en maisons de charme à l’aide de la fortification et de l’informatisation.



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