24 juillet 2021

Un krach boursier est une évidence : 3 actions infaillibles à acheter quand cela se produit

Par admin2020

Pour de nombreux investisseurs, les mots « krach boursier » suffisent à leur faire frissonner. Mais le fait est qu’un krach boursier est une évidence.

Pour être juste, nous ne saurons jamais à l’avance précisément quand un crash commencera, combien de temps il durera ou à quel point le déclin sera brutal. Dans de nombreux cas, nous ne saurons même pas quel est le catalyseur d’un grand déclin jusqu’à ce qu’il soit bien enclenché. Mais ce que nous savons, c’est que la référence S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) a subi 38 baisses à deux chiffres au cours des 71 dernières années. Il s’agit en moyenne d’un pourcentage de baisse à deux chiffres tous les 1,87 an, et cela montre à quel point les krachs et les corrections sont courants dans le cycle d’investissement.

Un graphique boursier vert plongeant profondément dans le rouge, avec des prix, des flèches et des pourcentages en arrière-plan.

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Les catalyseurs de krach boursier se construisent

À l’heure actuelle, il y a plus qu’assez de catalyseurs à Wall Street pour pousser le marché au sens large considérablement plus bas. Par exemple, l’histoire ne favorise clairement pas le marché à court terme. Après chacun des huit creux précédents du marché baissier (remontant à 1960), il y a eu au moins une baisse à deux chiffres en pourcentage en trois ans. Cela suggère qu’il est très peu probable que le rebond presque parfait que nous avons connu depuis le fond de mars 2020 se poursuive sans relâche.

L’évaluation reste une autre préoccupation flagrante. Depuis six mois, je signale que le S&P 500Le ratio cours/bénéfice de Shiller a augmenté. Le Shiller P/E prend en compte les bénéfices corrigés de l’inflation au cours des 10 dernières années. Il n’y a eu que cinq fois dans l’histoire où l’indice a dépassé et détenu un P/E Shiller de 30 (y compris en ce moment), et les quatre précédents cas ont par la suite entraîné la perte d’au moins 20 % de sa valeur par le S&P 500.

Il existe également d’autres facteurs en jeu au-delà de l’histoire et de l’évaluation. L’inflation s’est considérablement accélérée et pourrait resserrer les portefeuilles des consommateurs. Il est également de plus en plus probable que la Réserve fédérale lève le pied sur la pédale d’accélérateur proverbiale en ce qui concerne la politique monétaire et l’assouplissement quantitatif. Et n’oubliez pas la variante delta du coronavirus, qui menace de ralentir les efforts de réouverture dans diverses parties des États-Unis et dans le monde.

Nous ne serons peut-être pas en mesure de déterminer exactement quand un crash se produira, mais à ce stade, les inconvénients sont inévitables.

La douleur du marché est le gain des investisseurs à long terme

Cependant, une mauvaise nouvelle est en fait une bonne nouvelle pour les investisseurs à long terme. C’est parce que les krachs et les corrections permettent aux investisseurs de récupérer des actions de haute qualité à prix réduit. Lorsque le prochain krach boursier frappera, le trio d’actions infaillibles suivant sera mûr pour la cueillette.

Un directeur de banque serrant la main de clients potentiels.

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Banque d’Amérique

Les actions bancaires pourraient ne pas être en tête de liste pour la plupart des investisseurs lors d’un krach, mais le géant des centres monétaires Banque d’Amérique (NYSE:BAC) est un pari intelligent pour vous aider à créer de la richesse.

Pour affirmer une évidence, les actions bancaires sont cycliques et BofA ne fait pas exception. Si un krach ou une correction est associé à une contraction économique, il est toujours possible que les banques constatent une faiblesse variable dans certains aspects de leurs opérations. Mais l’une des principales raisons d’acheter des actions bancaires est de profiter de périodes d’expansion économique disproportionnellement longues. Alors que les récessions se mesurent en mois, l’expansion économique peut durer de nombreuses années, voire une décennie. Ainsi, acheter une action comme Bank of America est simplement un pari favorable sur la croissance à long terme de l’économie américaine.

Quelque chose d’important à noter à propos de Bank of America est la sensibilité de la société aux taux d’intérêt. Bien que cela ait joué contre l’entreprise au deuxième trimestre, la hausse rapide de l’inflation signifie en grande partie que des taux de prêt plus élevés sont à l’horizon. Selon BofA, un déplacement parallèle de 100 points de base de la courbe des taux d’intérêt se traduirait par un revenu net d’intérêts supplémentaire de 8 milliards de dollars sur 12 mois. Pratiquement tout cela se répercuterait directement sur son résultat net.

Pour réduire ses dépenses d’exploitation et courtiser ses clients plus jeunes, Bank of America a également investi de manière agressive dans des initiatives de numérisation. Il a terminé le mois de juin avec 40,5 millions d’utilisateurs actifs numériques (en hausse de près de 5 millions par rapport à trois ans auparavant) et a vu 44 % des ventes réalisées en ligne ou avec une application mobile, soit 15 points de pourcentage de plus qu’au deuxième trimestre de 2018. Contraindre les clients à La banque numérique permettra à BofA de consolider ses succursales et, à terme, de réduire ses frais autres que d’intérêts.

Une clé placée dans une serrure, avec des dizaines de codes alphanumériques entourant la serrure.

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Identité de ping

Un autre titre infaillible qui peut être acheté en toute confiance lors du prochain crash est le spécialiste de l’identification de la cybersécurité. Identité de ping (NYSE : PING).

Pourquoi Ping ? Pour commencer, la cybersécurité s’est transformée en un service de base. Alors que de plus en plus d’entreprises modifient leur présence en ligne et déplacent leurs données et celles de leurs clients dans le cloud, le besoin de protéger ces informations tombe de plus en plus dans le giron d’entreprises comme Ping Identity. Et n’oubliez pas : les pirates et les robots ne prennent pas de congé simplement parce que Wall Street passe une mauvaise journée.

Au cœur du succès de Ping se trouve la plate-forme d’identité intelligente Ping de l’entreprise. Cette plate-forme basée sur le cloud s’appuie sur l’intelligence artificielle pour devenir plus efficace au fil du temps pour reconnaître et répondre aux menaces potentielles. Au lieu de s’appuyer uniquement sur des solutions de sécurité sur site, l’option basée sur le cloud de Ping agit comme un hybride qui permet également de vérifier les identités des utilisateurs, d’autoriser l’accès à des données spécifiques et de surveiller les actions des utilisateurs.

Bien que Ping ait connu une année 2020 relativement difficile, certains de ses clients ayant choisi des abonnements de licence à plus court terme, la croissance constante des revenus récurrents annuels (ARR) de la société au milieu de l’adolescence démontre que son segment d’abonnement de logiciel en tant que service tire sur tous cylindres. Étant donné que les revenus d’abonnement sont reconnus sur la durée de vie de l’abonnement, la croissance des revenus peut prendre un certain temps pour rattraper l’ARR. Mais au cours des deux prochaines années, nous devrions vraiment commencer à voir la croissance annuelle des ventes de Ping s’accélérer.

Une action de cybersécurité rentable opérant dans un secteur à la croissance infaillible est un achat intelligent en cas de crash.

Une personne utilisant un ordinateur portable pour mener une conférence Web avec quatre autres personnes.

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Zoom sur les communications vidéo

La troisième plate-forme de conférence Web basée sur le cloud est la troisième plate-forme de conférence Web infaillible que les investisseurs peuvent ajouter à leur portefeuille lors du prochain krach boursier. Zoom sur les communications vidéo (NASDAQ : ZM).

Il ne fait aucun doute que Zoom était absolument au bon endroit au bon moment lorsque la pandémie a frappé. Le lieu de travail traditionnel étant bouleversé, les entreprises se sont tournées vers les solutions de conférence de Zoom pour maintenir les projets et le flux de travail sur la bonne voie. Sans surprise, les ventes annuelles de la société ont plus que quadruplé en 2020 par rapport à la période de l’année précédente.

La grande question est : cette croissance peut-elle continuer ? Tout en s’attendant à un quadruplement des ventes d’une année sur l’autre devrait être jeté par la fenêtre, une croissance durable à deux chiffres est une attente très réelle. La plate-forme de Zoom a démontré qu’elle peut rendre les lieux de travail plus efficaces, et elle s’adapte parfaitement à ce qui sera probablement un environnement de travail hybride bureau/domicile dans tout le pays en 2021 (et au-delà).

Néanmoins, Zoom continue de réfléchir aux moyens de renforcer ses perspectives de croissance. La semaine dernière, il a annoncé un accord tout en actions pour acquérir Cinq9 (NASDAQ:FIVN), un fournisseur de logiciels de centre de contacts cloud, dans le cadre d’un accord initialement évalué à 14,7 milliards de dollars, une prime modeste compte tenu de l’endroit où Five9 a clôturé la séance de bourse précédente. Cet accord devrait s’avérer complémentaire à l’accent mis par Zoom sur la promotion de Zoom Phone, un système de téléphonie en nuage conçu pour être une alternative numérique aux communications traditionnelles.

Et si vous avez besoin d’une autre bonne raison de croire en Zoom, gardez à l’esprit que le PDG et fondateur Eric Yuan possède un nombre important d’actions de l’entreprise. Lorsque les intérêts des actionnaires s’alignent sur ceux des fondateurs qui ont beaucoup de peau dans le jeu, de bonnes choses ont tendance à se produire.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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