22 mai 2021

Un nouvel ETF épouse l’indice Nasdaq-100, un investissement de force relative

Par admin2020

Fou des années, l’indice Nasdaq-100 (NDX) est reconnu comme le premier indice de référence à grande capitalisation pour les conseillers et les investisseurs qui recherchent une exposition à des sociétés innovantes.

L’indice a été lancé le 31 janvier 1985 en tant que foyer des 100 plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq. Depuis lors, il est devenu une force parmi les références et une destination de choix pour les acteurs du marché à la recherche. Actuellement, il existe des produits négociés en bourse qui suivent la négociation du Nasdaq-100 dans 31 pays avec plus de 200 milliards de dollars alloué à ces stratégies.

Il est important de noter que NDX a non seulement surperformé certaines autres jauges d’actions nationales bien connues, mais s’est également avéré étonnamment durable dans des environnements de marché difficiles.

«Il peut sembler contre-intuitif que le marché boursier américain ait continué à atteindre des niveaux records en raison de l’incertitude et de l’imprévisibilité de la pandémie mondiale. Pourtant, les records continuent de battre. Cela est particulièrement vrai de l’indice Nasdaq-100 (NDX), qui a augmenté de 47,6% en 2020 et de 48,9% sur une base de rendement total », selon Nasdaq Global Indexes.

Ajoutez tous ces faits saillants et il est clair que NDX est mûr pour l’évolution, qui se produit au niveau des produits négociés en bourse. Cela comprend les débuts de jeudi de la FNB ProShares Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum (QQQA).

Considérer QQQA maintenant

QQQA prolonge une série de lancements récents d’ETF qui suivent des indices de référence issus de NDX, soulignant l’utilité de la jauge mère et le sens de la collecte d’actifs pour les émetteurs de fonds.

Le dernier ETF de ProShares, basé dans le Maryland, suit l’indice Nasdaq-100 Dorsey Wright Momentum. En utilisant la méthodologie de force relative exclusive de Dorsey Wright, qui sert de méthodologie d’indice pour un grand nombre d’autres FNB, QQQA tente d’offrir aux investisseurs un panier de membres NDX avec le meilleur potentiel de hausse.

“Dorsey Wright définit les actions à prix élevé comme les actions dont le prix s’est apprécié plus que d’autres sur une période donnée”, selon ProShares. «Dorsey Wright classe chaque action de l’indice Nasdaq-100 sur la base de la performance relative conformément à sa propre mesure d’élan« Relative Strength ». Les 21 titres les mieux classés sont sélectionnés dans l’indice lors de la reconstitution et attribués à des pondérations égales. »

De nombreux investisseurs autonomes ne le savent peut-être pas, mais la méthodologie de la force relative de Dorsey Wright a une clientèle dévouée parmi les investisseurs professionnels, car il y a 11 milliards de dollars d’actifs qui lui est alloué.

Les investisseurs novices peuvent prendre cela comme un signe que QQQA est soutenu par une stratégie crédible et éprouvée par le temps qui positionne les utilisateurs pour capturer l’élan – un facteur d’investissement avec une durabilité à long terme, mais qui est également difficile à déployer lors de la simple sélection de titres individuels au hasard. .

Teint intéressant QQQA

Il n’est pas surprenant que le nouveau QQQA soit très différent des FNB traditionnels pondérés en fonction de la capitalisation liés à NDX. Si différent en fait que les investisseurs avides de croissance peuvent en fait considérer les deux concepts ensemble.

Le FNB ProShares alloue 50,51% de sa pondération aux actions technologiques, une surpondération de près de 300 points de base par rapport à NDX. Même avec cela, le nouvel ETF ne présente aucune exposition à Pomme (AAPL) ou alors Microsoft (MSFT), indiquant qu’il peut être un outil de diversification utile pour les investisseurs détenant des fonds technologiques traditionnels.

Parmi les autres différences sectorielles, citons QQQA qui est sous-pondérée dans les services de communication et les noms de consommation discrétionnaire par rapport au QDN tout en étant surpondérée dans les soins de santé. Aucun des composants de QQQA ne dépasse les poids de 5,31%. À lui seul, Apple représente plus de 11% de NDX.

Le nouveau FNB facture 0,58% par année, soit 58 $ sur un investissement de 10 000 $.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.



Source by