4 avril 2021

Une société de conseil financier frappée d’une pénalité de 1,4 million de dollars

Par admin2020

Un cabinet de conseil financier et son unique administrateur ont été condamnés à une amende de 1,4 million de dollars pour avoir adopté une conduite fausse et trompeuse.

La Cour fédérale a ordonné à Dover Financial Advisers (Dover) de payer une amende de 1,2 million de dollars pour avoir eu une conduite fausse ou trompeuse, avec le fondateur Terry McMaster, seul directeur de Doverr, chargé d’afficher un $240 000 pénalité pour avoir été sciemment concerné par la conduite de Douvres.

Ces sanctions font suite au jugement de la Cour fédérale du 22 novembre 2019, qui a conclu que Dover s’était livré à un comportement faux, trompeur ou trompeur lorsqu’il a fourni une politique de protection des clients à 19402 clients entre le 25 septembre 2015 et le 30 mars 2018 environ, et que M. McMaster était sciemment préoccupé. dans les contraventions de Douvres.

Dans ce jugement, Son Honneur le juge Michael O’Bryan a conclu que le titre de la politique de protection des clients «était très trompeur et constituait un exercice de double langage orwellien. Le document ne protégeait pas les clients. Au contraire, il prétendait priver les clients de leurs droits et de la protection des consommateurs dont ils jouissaient en vertu de la loi. »

En rendant sa décision de sanction le vendredi 5 mars 2021, Le juge O’Bryan a déclaré: «de nombreuses clauses de [Dover’s] La politique de protection du client visait, perversement, à rendre le client responsable des manquements et des insuffisances dans les conseils qui leur étaient fournis », et que« la contravention découlait de la conduite de la plus haute direction de Douvres, à savoir M. McMaster ».

Tout en n’étant pas convaincu que M. McMaster était consciemment conscient que la politique de protection des clients contenait une déclaration fausse ou trompeuse, le juge O’Bryan a fait remarquer qu’il avait été au courant de tous les faits pertinents qui le justifiaient, et que «le comportement de M. McMaster après l’institution de ces procédures indiquent qu’il n’a qu’une appréciation limitée de la gravité de la conduite contraire et peu ou pas de contrition pour l’acte répréhensible ».

La commissaire de l’ASIC, Danielle Press, a déclaré que l’objectif de la politique de protection des clients de Douvres était d’exclure ou de limiter la responsabilité de Douvres envers les clients à son propre avantage financier.

«Les sanctions importantes prononcées aujourd’hui démontrent la gravité de cette faute et auront un effet dissuasif sur les autres qui pensent pouvoir s’en tirer avec un comportement similaire», a déclaré Mme Press.

Pour déterminer la sanction, le tribunal a tenu compte des 19 402 contraventions à la loi – une contravention pour chaque fois que la politique de protection était fournie à un client.

L’affaire contre Dover Financial Planning a été l’une des premières affaires émanant de la commission royale d’enquête sur les services bancaires et financiers.

Le cas de l’ASIC était centré sur les conditions contenues dans les politiques qui exonéraient l’entreprise.

Il se concentrait en grande partie sur la question de savoir si la conduite de Dover en fournissant un document intitulé «Politique de protection des clients» aux clients (avec ou incorporée dans les déclarations de conseils aux clients) était «trompeuse ou trompeuse» ou «susceptible d’induire en erreur ou de tromper »Au sens de l’article 1041H du Loi de 2001 sur les sociétés (Cth) (Corporations Act) et art 12DA (1) de la Loi de 2001 sur la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (Cth) (ASIC Act) et / ou une «représentation fausse ou trompeuse» au sens de l’article 12DB (1) (i) de l’ASIC Act.

Une société de conseil financier frappée d’une pénalité de 1,4 million de dollars

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Mis à jour: 5 mars 2021

Publication: 5 mars 2021




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