20 mai 2021

Ventes technologiques d’aujourd’hui: où investir 5000 $ pour les 5 prochaines années

Par admin2020

le Secteur de la technologie Nasdaq-100 L’indice a reculé de plus de 7% au cours du mois dernier, faisant baisser les valorisations de certains noms à croissance rapide de la technologie qui étaient auparavant considérés surévalués. Mais il ne faut pas oublier que ce même indice a bondi de plus de 240% au cours des cinq dernières années, ce qui signifie qu’un investissement de 5 000 $ dans l’indice vaudrait aujourd’hui 17 000 $.

Micro-systèmes avancés (NASDAQ: AMD) l’action a fait encore mieux en cinq ans, augmentant de plus de 1 850% et transformant 5 000 $ en près de 100 000 $. Spécialiste des cartes graphiques Rival NVIDIA (NASDAQ: NVDA) a grimpé de plus de 1 200% sur une période similaire. Les deux actions ont reculé grâce à la vente de technologies, mais ces deux actions pourraient également générer des gains démesurés au cours des cinq prochaines années, grâce aux catalyseurs sur lesquels elles reposent. Voyons pourquoi.

Des piles de billets d'un dollar.

Source de l’image: Getty Images.

1. Micro-appareils avancés

La fortune d’AMD a beaucoup changé au cours des cinq dernières années. Une gamme de produits compétitive lui a permis de prendre des parts de marché Intel (NASDAQ: INTC) sur le marché des processeurs x86, une tendance qui devrait se poursuivre au cours des cinq prochaines années.

Graphique AMD

AMD données par YCharts

AMD a fait de solides progrès sur le marché des PC grâce à ses processeurs Ryzen (unités centrales de traitement) et ses GPU Radeon (unités de traitement graphique). Selon les dernières données de Steam Hardware Survey d’avril, AMD contrôle désormais près de 29,5% de l’espace CPU du PC. Il contrôlait 25% du marché en décembre 2020, Intel détenant le reste. Les données Steam sont une source crédible d’informations sur les parts de marché des PC, car la plate-forme est utilisée par 120 millions d’utilisateurs actifs par mois dans le monde.

Pendant ce temps, Mercury Research estime que la part de marché des PC de bureau d’AMD est passée à 19,3% à la fin du premier trimestre, contre seulement 11,4% il y a quatre ans. Il détient également 18% du marché des processeurs mobiles. La part de marché des processeurs d’AMD devrait atteindre 50% en 2021 selon Wall Street. Cela ne semble pas surprenant étant donné l’avantage technologique dont bénéficie AMD par rapport à Intel, ainsi que les difficultés de Chipzilla à sortir ses dernières puces.

AMD a également allumé la chaleur sur le marché des ordinateurs portables. Les processeurs mobiles Ryzen 5000 de la société devraient alimenter 50% de modèles supplémentaires cette année et ouvrir la voie à davantage de gains de parts de marché.

Parallèlement, AMD a fait de solides progrès sur le marché des processeurs de serveurs, terminant le premier trimestre avec une part de 8,9%. On ne la voyait nulle part dans les processeurs serveur il y a quatre ans, mais l’arrivée des puces EPYC lui a donné un gros coup de pouce. AMD est sur le point de retirer plus de parts de marché à Intel dans les serveurs dans les années à venir et pourrait gagner des milliards de dollars avec cet espace.

D’autre part, l’arrivée des dernières consoles de jeux de Sony et Microsoft qui sont alimentés par les puces d’AMD fait bouger l’aiguille de manière importante pour le fabricant de puces. La PlayStation 5 s’est vendue à 7,8 millions d’unités jusqu’à présent. Selon un analyste de la société japonaise Rakuten Securities, il devrait vendre plus de 200 millions d’unités au cours de sa vie, contre 116 millions d’unités de la PS4 de génération précédente.

De plus, AMD générerait 80% de revenus supplémentaires de chaque unité de la PS5 par rapport à la PS4. Ainsi, une combinaison d’expéditions plus élevées et de revenus plus élevés de chaque console de jeu devrait ouvrir une opportunité de revenus massive pour l’entreprise à long terme. Sans surprise, les analystes s’attendent à ce qu’AMD enregistre une croissance annuelle de ses bénéfices de près de 30% au cours des cinq prochaines années, ce qui en fait une valeur de croissance supérieure où l’on peut stationner 5000 $ en ce moment, étant donné qu’elle se négocie à moins de 28 fois les bénéfices à terme.

2. NVIDIA

NVIDIA a parcouru un long chemin au cours des cinq dernières années. Le fabricant de puces s’est étendu à plusieurs applications à croissance rapide telles que les centres de données, l’intelligence artificielle, les voitures autonomes et les réseaux sans fil 5G en fournissant des cartes graphiques pour les PC de jeu.

Graphique NVDA

NVDA données par YCharts

Le jeu continue d’être la plus grande source de revenus de NVIDIA, représentant 46% de son chiffre d’affaires au cours du dernier exercice. Le chiffre d’affaires du segment a augmenté de 41% au cours de l’exercice 2021 à 7,7 milliards de dollars, grâce au lancement des nouvelles cartes graphiques de la série RTX 30 de NVIDIA, qui ont enflammé les graphiques de ventes en déclenchant un cycle de mise à niveau massif.

NVIDIA estime que 85% de sa base installée n’a pas encore été mise à niveau vers les cartes de la série RTX, qui offrent une énorme augmentation de performances à des prix agressifs par rapport aux cartes de la génération précédente. C’est une énorme opportunité, car la base installée de cartes graphiques de jeu de NVIDIA s’élève à 140 millions. Plus important encore, les nouveaux GPU de la société entraînent une augmentation du prix de vente moyen (ASP).

Les derniers GPU basés sur Ampère ont enregistré un ASP de 360 ​​$ au cours des six premiers mois de leur lancement grâce à une augmentation de la proportion de clients achetant des cartes plus chères. C’est 20% plus élevé que les cartes Turing de la génération précédente qui avaient un ASP de 300 $ au cours des six premiers mois, et bien au-dessus de l’ASP de 245 $ des cartes Pascal qui ont été publiées il y a cinq ans.

Cartes graphiques empilées les unes sur les autres.

Source de l’image: Getty Images.

Ainsi, l’activité de jeux de NVIDIA pourrait continuer à croître à un rythme effréné au cours des cinq prochaines années grâce à une combinaison de volumes importants et de prix améliorés. Jon Peddie Research estime que 41,5 millions de GPU discrets ont été vendus en 2020, et NVIDIA a dominé ce marché avec une part de 82% à la fin de l’année. Cela augure bien pour l’avenir de NVIDIA, car le marché des GPU devrait enregistrer une croissance annuelle de près de 34% jusqu’en 2027, selon les estimations de tiers.

Au-delà du jeu, NVIDIA dispose d’énormes opportunités sur les marchés naissants tels que les voitures autonomes. La société a conclu plusieurs partenariats dans ce domaine et a déjà aligné des gains de conception automobile d’une valeur de 8 milliards de dollars pour les cinq prochaines années. Ce chiffre pourrait continuer à augmenter grâce à la solide feuille de route produit de NVIDIA, qui indique qu’elle travaille sur des plates-formes autonomes plus puissantes qui devraient arriver sur le marché dans les années à venir.

Ajoutez à cela le fait que la formidable croissance de NVIDIA sur le marché des centres de données ne s’atténuera pas de sitôt, et les investisseurs auront une raison de plus de s’accrocher à ce titan de la technologie. L’activité des centres de données a généré 6,7 milliards de dollars de revenus au cours de l’exercice 21, en hausse de 124% d’une année sur l’autre. Il représentait 40% du chiffre d’affaires total. NVIDIA se lance désormais dans de nouveaux domaines pour garantir que cette activité continue de croître à des taux élevés.

Il a récemment annoncé le Grace CPU, un processeur de serveur qui devrait être mis en vente en 2023. Ce serait un nouveau territoire pour NVIDIA, et le succès ici pourrait suralimenter l’activité des centres de données de l’entreprise, car le marché des processeurs de serveur devrait valoir 19 milliards de dollars. d’ici 2023.

Ainsi, NVIDIA a encore beaucoup de marge de progression. Les analystes prévoient une croissance annuelle des bénéfices de plus de 20% pour les cinq prochaines années, bien que NVIDIA puisse faire mieux si les nouvelles opportunités qu’elle attaque portent leurs fruits. Au total, NVIDIA ressemble à une action de premier plan dans laquelle les investisseurs peuvent garer 5000 $, car elle est destinée à une croissance sur plusieurs années et se négocie à un bénéfice à terme attrayant de 36 fois par rapport au multiple moyen de 46 de 2020.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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