26 mai 2021

Vous voulez investir dans l’immobilier mais vous n’avez pas la mise de fonds?

Par admin2020

En tant que classe d’actifs, l’immobilier devrait faire partie de tout portefeuille d’investissement équilibré. En effet, les investissements immobiliers ont généralement une faible corrélation avec les actions, peuvent offrir un risque moindre et offrir une plus grande diversification.

Aujourd’hui, environ 65% des Américains possèdent une maison, mais cela signifie que des dizaines de millions d’Américains n’ont aucune exposition à l’immobilier. Pour aggraver les choses, devenir propriétaire aujourd’hui est plus difficile que dans les générations précédentes, une génération sur cinq pensant qu’elle ne pourra jamais s’offrir une maison. Existe-t-il un moyen d’obtenir une exposition au marché immobilier pour aussi peu que 100 $?

Tendance du marché immobilier résidentiel

À partir du graphique ci-dessous, nous pouvons voir que le marché de l’immobilier résidentiel continue de grimper et que le prix médian des maisons vendues aux États-Unis est proche des sommets historiques récents de 347 500 $. Même si les taux hypothécaires restent presque au plus bas de tous les temps, l’appréciation des prix dans certaines poches du pays rend de nombreuses villes et régions tout simplement inabordables pour la plupart. Les choses se ressemblent beaucoup pour les sous-secteurs de l’immobilier industriel, commercial, agricole et la plupart des autres secteurs spécialisés.

Prix ​​médians des maisons aux États-Unis.

Prix ​​médians des maisons aux États-Unis.

Comment pouvez-vous investir dans l’immobilier via le marché boursier?

Les marchés boursiers offrent trois façons différentes d’investir dans l’immobilier, et aujourd’hui nous en examinerons trois: les REIT, les ETN et les ETF.

Une FPI est une fiducie de placement immobilier. Généralement, elle possède, gère et / ou finance des actifs immobiliers productifs de revenus. Les FPI sont généralement très liquides (se négocient comme les actions) et sont connues pour produire un revenu régulier sous forme de dividendes plutôt que de se concentrer sur l’appréciation du capital.

Il existe des centaines de FPI, les plus populaires étant axées sur le commerce de détail, le résidentiel, les soins de santé, les bureaux et les hypothèques. Le statut de FPI permet à ces sociétés d’éviter de payer des impôts au niveau de l’entreprise, car les impôts sont payés par les investisseurs lorsqu’ils reçoivent des distributions de revenus sous forme de dividendes.

Un ETN immobilier est une dette non garantie d’actifs immobiliers, essentiellement un type d’obligation avec une date d’échéance (mais sans paiement d’intérêts). Les ETN ne fournissent pas la propriété des actifs sous-jacents, mais leur performance est directement corrélée à la performance de ces actifs.

Les investisseurs doivent se méfier du fait qu’ils peuvent perdre la totalité de leur investissement ETN si la dette sous-jacente est en défaut. Ils sont également confrontés à un risque de clôture si l’émetteur ferme l’ETN avant l’échéance en payant le prix en vigueur sur le marché (créant potentiellement une perte pour l’investisseur). Malgré ces risques, certains investisseurs préfèrent les ETN en raison du traitement fiscal des titres ETN à long terme.

Un FNB immobilier est le même que tout ETF, étant un panier de titres du secteur immobilier qui peuvent être achetés et vendus en bourse. Les FNB immobiliers se concentrent souvent sur une collection de REIT, offrant aux investisseurs un moyen de diversifier leurs paris immobiliers sans la torture de rechercher des centaines de REIT. Les FNB REIT permettent aux investisseurs de gagner un revenu de dividendes comme les REITS tout en bénéficiant d’une plus grande diversification et d’une plus grande liquidité du marché, qui sont les caractéristiques de tous les FNB.

Qu’est-ce qui fait un bon FNB de FPI?

Tout d’abord, vous devez décider si vous voulez une FPI hypothécaire ou d’actions, ainsi que si vous recherchez une FPI spécifique à un objectif (comme des installations de stockage) ou quelque chose de plus large et plus global (comme l’immobilier résidentiel). Votre FNB FPI doit également avoir une bonne quantité d’actifs sous gestion afin de maintenir les ratios de frais à un niveau bas, et toujours vérifier si le FNB qui vous intéresse dispose d’une liquidité suffisante.

Les graphiques ci-dessous vous montrent la performance des trois plus grands FNB immobiliers. Chacun de ces FNB a plus de 5 milliards de dollars d’actifs, est très liquide et se concentre légèrement sur l’indice qu’il suit ou sur les actifs immobiliers qui le composent.

Graphique quotidien VNG.

Actions du Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE 🙂

Vanguard se concentre sur les FPI d’actions américaines avec une petite allocation aux FPI spécialisées et aux sociétés immobilières.

Graphique journalier IYR.

FNB immobilier américain iShares (NYSE 🙂

Le iShares REIT, ci-dessus, suit l’indice Dow Jones US Real Estate, tandis que le Schwab US REIT ETF ™ (NYSE 🙂 (ci-dessous) suit le plus petit indice Dow Jones US Select REIT.

Graphique quotidien de SCHH.

L’immobilier a déclenché un signal il y a plus d’un mois, indiquant que le secteur était dans une tendance haussière. L’immobilier continue d’être un secteur très performant, les trois plus gros ETF ayant gagné plus de 15% jusqu’à présent en 2021. En fait, plus de 90% de tous les ETF immobiliers ont surperformé cette année. Lorsque vous ajoutez le fait que certains des FNB FPI produisent également des taux de dividendes annuels aussi élevés que 7 à 8%, il devient clair que les FNB immobiliers devraient faire partie de votre portefeuille.




Source by