1 juin 2021

Vous vous inquiétez de la vente des technologies? Considérez ces stocks sûrs

Par admin2020

En 2020, les actions technologiques ont généralement grimpé en flèche. Les investisseurs ont reconnu à juste titre le besoin de solutions numériques dans un monde qui s’est soudainement distancé physiquement. Et en effet, bon nombre de ces entreprises ont bien performé l’an dernier. Cependant, 2021 a été une histoire différente jusqu’à présent. Maintenant que les gens se font vacciner, les investisseurs voient la fin inévitable de la pandémie. Et à cause de cela, beaucoup vendent les gagnants de la technologie de l’année dernière et achètent à la place ce que l’on appelle des «pièces de réouverture».

Dans le secteur de la technologie, vous trouverez de nombreuses actions en baisse de plus de 30%, 40% et même 50% cette année. Pour ceux-ci, on ne sait pas combien de temps il leur faudra pour récupérer. Et, d’ailleurs, il n’y a aucun moyen de savoir s’ils doivent encore chuter. Par conséquent, il existe actuellement un risque perçu avec ces actions et de nombreux investisseurs recherchent des options plus sûres.

Pour ceux qui ont soif de sécurité, je crois Nasdaq (NASDAQ: NDAQ), The Walt Disney Company (NYSE:DIS), et Entreprise Axon (NASDAQ: AXON) sont trois des actions les plus sûres du marché et peuvent être facilement achetées et détenues aujourd’hui pour ancrer un portefeuille à long terme. Voici pourquoi.

Deux personnes considèrent quelque chose qu'elles regardent sur un ordinateur tout en prenant des notes sur papier.

Source de l’image: Getty Images.

Profiter en période de calme et de volatilité

Si vous recherchez une action sûre, commencez peut-être par une entreprise qui détient littéralement une partie du marché boursier. Le Nasdaq exploite sa bourse éponyme, l’une des deux principales bourses américaines, ainsi que d’autres bourses internationales. Que les actions augmentent ou diminuent, cette société en profite. La volatilité accrue des marchés boursiers conduit à une augmentation des achats et des ventes d’actions (volume des transactions). Et le volume des transactions est en partie la façon dont cette société gagne de l’argent.

Mais le Nasdaq fait plus que générer des revenus à partir du volume des transactions. Il fournit également des services d’entreprise. Par exemple, il génère des revenus lorsque les entreprises ont une offre publique initiale (IPO) sur son échange. Il fournit également des données de marché et des analyses pour les investisseurs institutionnels et plus encore.

Le Nasdaq est un stock sûr car ses flux de revenus sont diversifiés. L’entreprise divise ses activités en quatre segments. Le plus gros segment (les services marchands) ne représentait que 40% du chiffre d’affaires au premier trimestre 2021, ce qui n’est pas tellement si l’on considère qu’il s’agit de la plus grande partie de l’activité. De même, son plus petit segment (intelligence d’investissement) a représenté 12% du chiffre d’affaires du trimestre, ce qui reste une contribution significative. En d’autres termes, cette activité est assez équilibrée. Un recul temporaire dans l’un de ces segments peut être atténué par un succès continu dans d’autres segments.

De plus, l’entreprise est prévisible. Les revenus récurrents annualisés sont de près de 1,8 milliard de dollars au premier trimestre, en hausse de 21% d’une année sur l’autre – un taux de croissance élevé pour une entreprise mature comme celle-ci. La société est très rentable avec un bénéfice net de plus d’un milliard de dollars sur les 12 derniers mois. Et il paie constamment un dividende modeste mais en croissance constante. Pour toutes ces raisons et plus encore, l’action Nasdaq n’est pas risquée pour les investisseurs aujourd’hui.

Une famille regarde la télévision assise sur un canapé.

Source de l’image: Getty Images.

Propriétés intemporelles avec de multiples opportunités de monétisation

En 2019, Disney a généré 38% de son chiffre d’affaires en année pleine grâce à son segment d’activité qui couvre les parcs, les expériences et les produits. Elle a également été à l’origine de 45% de son résultat opérationnel cette année-là. Mais en 2020, les revenus de ce segment ont chuté de 37% en raison de la pandémie, les parcs étant pour la plupart fermés. Et le segment a également enregistré une perte d’exploitation pour l’année. Néanmoins, l’action Disney est en hausse de 22% depuis le début de 2020, grâce à l’option offerte par sa propriété intellectuelle (PI).

Nous savons tous ce qui s’est passé en 2020: Disney a peut-être le plus grand lancement d’un service d’abonnement vidéo en streaming de l’histoire. En un peu plus d’un an, l’entreprise est passée de zéro à plus de 100 millions d’abonnés sur Disney +. Cette statistique impressionnante est la seule. Cependant, les investisseurs devraient envisager Pourquoi Disney + a connu un tel succès si vite. La réponse simple est que la propriété intellectuelle de l’entreprise Les Vengeurs, Guerres des étoiles, et oui, même Mickey Mouse – se vend. Les consommateurs font la queue à l’avance à la porte, prêts à consommer tout ce qu’ils peuvent.

Je ne dis pas que Disney ne connaît pas de revers financiers – il l’a fait et continue de le faire. Au cours des deux premiers trimestres de son exercice 2021, le chiffre d’affaires total est en baisse de 18% par rapport à la même période en 2020. Et le flux de trésorerie disponible pour cette période est passé de 2,2 milliards de dollars l’an dernier à moins de 62 millions de dollars cette année. C’est un vrai coup financier.

je un m suggérant que la propriété intellectuelle de Disney peut être monétisée de diverses manières, telles que les médias, les licences, les parcs, etc. Et il est difficile pour chaque élément de cette entreprise de souffrir en même temps. Par conséquent, l’amour du public pour la propriété intellectuelle de Disney, associé aux diverses façons dont elle peut être monétisée, en fait un stock sûr.

Sans oublier, il y a maintenant des avantages avec le stock de Disney. Plus tard cette année, les parcs Disney devraient reprendre leurs activités normales. Et la société a saisi ce temps d’arrêt comme une opportunité pour effectuer des mises à niveau, ce qui pourrait rendre le segment encore plus fort qu’auparavant.

Deux agents des forces de l'ordre examinent les informations stockées sur Evidence.com.

Agents de police utilisant Evidence.com. Source de l’image: Axon Enterprise.

Prévisibilité et visibilité des revenus

Si vous voulez un degré élevé de certitude en ce qui concerne les flux de revenus futurs, jetez un œil au stock Axon Enterprise. La société vend des appareils matériels tels que les caméras corporelles Tasers et Axon qui sont utilisés par les forces de l’ordre. Et il offre des services logiciels comme la gestion de fichiers. Les revenus récurrents représentent 73% du chiffre d’affaires total au premier trimestre 2021, et une grande partie de ceux-ci est sur des contrats pluriannuels.

Axon s’attend à un chiffre d’affaires de 780 millions de dollars à 820 millions de dollars en 2021 et d’au moins 920 millions de dollars en 2022, ce qui est bon pour des taux de croissance à deux chiffres les deux années. En raison de la prévisibilité et de la visibilité de ses revenus, les actionnaires n’ont aucune raison de douter de cette orientation.

Mais de plus, la fiabilité de ces prévisions est excellente pour la gestion. Il peut systématiquement exécuter son plan d’affaires, en étant raisonnablement certain de l’endroit où l’entreprise se trouvera dans un avenir prévisible. Et si quelque chose tourne mal, l’entreprise dispose toujours de 674 millions de dollars en espèces (sans dette) sur laquelle se rabattre. Par conséquent, cela me semble être un stock sûr.

Pour revenir légèrement en arrière, je considère que le Nasdaq et Disney sont également des actions sûres. Mais gardez à l’esprit que cette mesure de sécurité a potentiellement moins d’avantages que certaines actions plus risquées. Je pense qu’il est possible qu’ils puissent tous les deux battre les moyennes du marché sur une longue période de détention, mais peut-être pas de loin. Pour la plupart, il s’agit de grandes entreprises matures, peu susceptibles de déclarer une hyper-croissance.

Par conséquent, parmi ces trois, je choisirais Axon Enterprise comme celui avec les meilleures chances de rendements supérieurs au marché au cours des cinq prochaines années. Considérez que les futurs revenus contractuels – son carnet de commandes – ont augmenté séquentiellement chaque trimestre pendant plus de trois ans. Actuellement, la société a reçu près de 1,8 milliard de dollars de commandes qui n’ont pas encore été livrées. Une fois qu’il les a livrés, ils comptent comme des revenus. Tant que cet arriéré continue d’augmenter de cette manière, l’avenir continue de briller de plus en plus pour Axon. Et étant donné qu’il est en baisse de plus de 30% par rapport à son récent sommet, le moment est peut-être idéal pour acheter.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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