12 mai 2021

Wire Wars: Wells embauche des duos Merrill avec 4,5 millions de dollars combinés à TX, Californie

Par admin2020

11 mai 2021

Deux équipes de Merrill Lynch, dont un duo du sud-est du Texas produisant 3 millions de dollars de revenus annuels et un autre groupe de 1,5 million de dollars à Newport Beach, en Californie, ont échangé leurs maillots la semaine dernière pour rejoindre Wells Fargo Advisors.

L’équipe du Texas, dirigée par Christopher R. Davis et Deryl H. McGallion, avait géré 470 millions de dollars d’actifs clients à Beaumont, à environ 85 miles à l’est de Houston, selon la porte-parole de Wells. Ils ont rejoint Wells jeudi, selon BrokerCheck.

Ni l’un ni l’autre n’a renvoyé un appel à commentaires à leur succursale de Wells Fargo.

Davis a commencé sa carrière de courtier chez Merrill Lynch en 2003 et est parti pour UBS en 2008, mais est revenu en 2014, selon son BrokerCheck. McGallion, qui avait commencé sa carrière chez Edward Jones en 2002, a suivi le même chemin que Davis en rejoignant Merrill en 2003, selon la base de données.

En Californie, Chien Nguyen et Danny Nguyen, qui ne sont pas liés mais gèrent conjointement 250 millions de dollars d’actifs clients, ont déménagé mercredi dans un nouveau bureau dans le même immeuble de Newport Beach, selon la porte-parole de Wells et BrokerCheck. Aucun des deux n’a renvoyé de demande de commentaire sur leur commutateur.

Chien Nguyen, un vétéran de l’industrie de 22 ans, a commencé sa carrière en 1998 chez Wells Fargo Securities, a rejoint WM Financial Securities en 2001 et a rejoint Wells via Wells Fargo Investments en 2005, selon son BrokerCheck. Il est passé chez Wells Fargo Advisors en 2011 mais est parti pour Merrill l’année suivante, selon la base de données.

Danny Nguyen a commencé sa carrière de courtier en 2011 chez Wells Fargo Advisors, où il a travaillé comme banquier privé régional, et a déménagé à Merrill en 2015, selon son profil BrokerCheck et LinkedIn.

Une porte-parole de Merrill n’a pas répondu aux demandes de commentaires sur les mouvements.

Merrill Lynch, qui a récemment perdu plusieurs équipes à haut rendement au Texas et en Californie, a décroché le mois dernier un gros contrat de banque privée avec William R. «Bill» Butler, qui, selon une source, générait 55 millions de dollars de revenus annuels à partir de 17 milliards de dollars de clients. actifs chez Citi à San Francisco.

Un cadre supérieur de Merrill avait précédemment déclaré que la société prévoyait d’embaucher de manière sélective des courtiers vétérans sur des marchés clés, notamment San Francisco et la Floride, signalant à certains recruteurs un possible retour à la mêlée de recrutement de courtiers vétérans après une interruption de trois ans.

Wells, quant à lui, s’est efforcé de reconstituer ses rangs de conseillers qui s’étaient épuisés à la suite du scandale des faux comptes de la banque en 2016. L’effectif des courtiers de la société a chuté de 2% au cours des trois premiers mois de l’année à 13 277, poursuivant sa – déclin par rapport à plus de 15 000 il y a quatre ans. La société a déclaré que ses efforts pour embaucher des conseillers plus productifs portaient leurs fruits et que la plupart des sorties sont des départs à la retraite prévus ou des sous-performants.

En plus des embauches de Merrill, Wells a ajouté Mark C. Smith, un vétéran de l’industrie de 15 ans à Old Greenwich, Connecticut, qui a rejoint l’entreprise depuis UBS le 3 mai, selon BrokerCheck. Smith, qui a commencé sa carrière en 2005 chez Lord, Abbett & Co. et a rejoint UBS en 2007, selon la base de données, avait généré 920 000 dollars de revenus annuels à partir de 66 millions de dollars d’actifs clients, a déclaré la porte-parole de Wells.



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