21 mai 2021

Wirehouse breakaways Talisman choisit LPL comme gardien

Par admin2020

Une poussée pluriannuelle du plus grand courtier indépendant du pays pour faire appel aux RIA porte ses fruits, car une équipe de séparation de fil de fer a choisi LPL Financial comme dépositaire pour sa nouvelle pratique de frais uniquement.

Les conseillers financiers Jennifer Kirby et Frank Granizo de Talisman Wealth Advisors ont quitté Merrill Lynch et ont abandonné leurs inscriptions à la FINRA, choisissant LPL plutôt que de nombreux prétendants dans le processus, a déclaré Kirby dans un échange de courriels. LPL annoncé la décision de la société basée à Mountainside, dans le New Jersey, le 20 mai, notant que l’équipe gérait 150 millions de dollars d’actifs clients avec sa société précédente.

Kirby et Granizo «avaient fait le choix de devenir indépendants» depuis qu’ils se sont associés pour la première fois à Merrill en 2018 et ont commencé leur due diligence en discutant avec les échappées de fil de fer et le nombre croissant de consolidateurs RIA, les plates-formes, les dépositaires et les BD de la chaîne, explique Kirby.

Conseillers financiers Frank Granizo et Jennifer Kirby de Talisman Wealth Advisors

Les conseillers financiers Frank Granizo et Jennifer Kirby de Talisman Wealth Advisors ont lancé leur RIA basée à Mountainside, dans le New Jersey, avec LPL Financial comme dépositaire.

Financière LPL

«Nous avons fait beaucoup de devoirs et parlé à des dizaines de personnes», dit-elle. «En tant qu’échappée de grillage, nous avions besoin de temps pour nous familiariser avec l’espace et la gamme d’options, allant de l’indépendance partielle à la totale. En fin de compte, nous avons reçu d’excellents conseils d’une personne en qui nous avons confiance et qui nous a dit: «Pourquoi n’iriez-vous pas simplement en RIA? Quand nous avons examiné attentivement, la réponse a été: «Pourquoi pas?» »

Les représentants de Merrill Lynch n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur le déménagement.

Bien que LPL ne divulgue pas son nombre total de conseillers rémunérés uniquement, elle compte plus de 450 RIA hybrides avec 5000 conseillers utilisant leur propre RIA plutôt que l’entité corporative de LPL, selon à son rapport annuel. Une autre partie des conseillers LPL rémunérés uniquement utilisent l’AIR d’entreprise de l’entreprise.

Parallèlement au lancement d’une affiliation de salariés et d’un canal de séparation dédié, LPL a fait des services RIA un point focal de son expansion efforts.

Ces derniers mois, la firme a fait appel à cinq anciens recruteurs de TD Ameritrade en route vers un effectif record de 17 672 conseillers. Bien que LPL soit classée comme IBD, elle a toujours eu une quantité massive d’actifs sous gestion: avec 179,2 milliards de dollars dans ses RIA hybrides et 317,5 milliards de dollars dans ses RIA d’entreprise, a rapporté la société. presque 500 milliards de dollars à la fin du premier trimestre. Il y avait, cependant, pertes de recrutement notables parmi les RIA hybrides de l’entreprise à peine trois ans plus tôt.

La refonte en cours des services de garde de LPL comprend l’automatisation des opérations, la suppression des formulaires papier et la refonte des flux de travail de l’entreprise, a déclaré le PDG Dan Arnold lors de l’appel aux résultats du quatrième trimestre de la société. transcription spectacles. La société «continue de s’assurer que nous avons cette solution différenciée» pour les RIA, a-t-il déclaré en réponse à la question d’un analyste.

«Nous investissons dans nos capacités et nos ressources qui, selon nous, correspondent à cette opportunité croissante, car nous nous attendons à ce que, au cours des prochaines années, davantage de mouvements de conseillers ou de désabonnement dans cet espace», a déclaré Arnold. «Nous pensons que nous pouvons mettre au point une solution intéressante et différenciée qui contribuera à notre croissance organique continue et sera une belle contribution à l’augmentation de ce taux de croissance organique.»

Les derniers clients gardiens de la société ont abandonné Merrill Lynch le 25 février, selon FINRA BrokerCheck. Talisman officiellement enregistré en tant que RIA le 15 avril, selon les registres de la SEC. Kirby a passé la totalité de sa carrière de huit ans au sein du Wirehouse, et Granizo avait été avec Merrill pendant toutes ses 21 années dans l’industrie. La pratique sert principalement les propriétaires d’entreprise, les dirigeants d’entreprise et leurs familles, dit Kirby.

«La tendance à l’indépendance est claire et prend de l’ampleur», dit-elle. «Au fil du temps, nous avons constaté que les offres disponibles en dehors du modèle du fil de fer – des investissements aux outils de planification, en passant par la fintech – s’améliorent de plus en plus. De plus, nous avons senti que nous étions à un stade de notre carrière où nous avions encore le temps de construire quelque chose de vraiment attrayant pour nos clients et nous.




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